AIインフラのプレイをより詳しく見てみると、正直なところ、$2k を今展開できればかなり堅実なチャンスがある。

私が実際に保有している3つの銘柄はNebius、Nvidia、そしてPalantirだ。それぞれがこのAI構築の異なる側面を担っていて、一緒に見るとかなり堅実なコアポートフォリオになる。

まずNebiusから始めよう。ほとんどの人はまだ知らないだろうが、それが狙いでもある。オランダのこの会社は、AI用のデータセンターを構築してお金を稼いでいる。彼らは華やかさはないが必要不可欠な仕事をしている—AIモデルの訓練と運用に必要なインフラを提供しているのだ。彼らの年間収益は昨年12.5億ドルで、今年は70億から90億ドルを見込んでいる。これは誤植ではない。今年の2026年の契約電力供給量の見通しを2.5GWから3GWに引き上げ、Tavilyを買収してエージェント検索機能も追加した。株価は約100ドルなので、5株買えば配分の25%になる。

次にNvidiaだ。そう、今や誰もがNvidiaを知っているが、その数字はまだ驚異的だ。時価総額は4.6兆ドルで、前年比62%の成長を続けている。データセンターの収益だけでも前四半期で512億ドルに達した。マイクロソフト、グーグル、アマゾン、メタなどの大手テック企業は今年、AIインフラに$650B コミットしている。これはほぼNvidiaのGPU事業に対する無制限の支援といえる。私の意見では、これがリストの中で最も安全な賭けだ。ここに50%を配分し、1株135ドル程度で5株を買う。

Palantirはちょっと違う。彼らはインフラを構築しているわけではなく、その上に最良のAIソフトウェア層を作っている。彼らのAIPプラットフォームは何百ものソースからデータを引き出し、LLMを通じてリアルタイムの分析を企業、軍、政府に提供している。昨年の収益は44.75億ドルで、前年比56%増。2026年には72億ドルを見込んでおり、こちらも60%の成長だ。株価は135ドルなので、残りの500ドルで3株買える。

正直なところ、今のところ最も魅力的なAI銘柄は必ずしも派手な名前ではない。インフラ層、ソフトウェア層、それらがどう連携しているかを理解することが重要だ。これら3つはすべての要素をカバーしている。コアのAIポジションを過剰に考えずに構築したいなら、このフレームワークは有効だ。