過去数日間、彼らは多くの新しいギアを展開しており、正直に言うと、AIの角度は無視できない。
それは彼らの発表のほぼすべてに登場している。

ここでの本当のストーリーは、ただの安価なMacBook（Neoの599ドルは良いが、それがポイントではない）についてだけではない。
アップルが静かに、真剣なAIワークロードを処理できるように、全製品ラインナップを構築していることだ。
新しいMacBook Proモデルは、M5 ProとM5 Maxチップを搭載し、前世代と比べてAI性能が最大4倍向上している。
さらに、エントリーレベルのモデルにも専用の16コアニューラルエンジンが搭載されている。

私の注意を引いたのは、その規模の要素だ。
アップルは25億以上のアクティブデバイスを持っている。
もしそのうちの一部のユーザーがこれらの新しいAI対応マシンにアップグレードすれば、
巨大なハードウェアサイクルの話になる。
同社はすでに勢いを見せている—
iPhoneの収益は前年同期比23%増の853億ドルに跳ね上がり、
全体の収益は1,438億ドルに達し、前年比16%増だ。
その加速は本物だ。

このAIブランドの変革は戦略的だ。
これらすべてのデバイスにローカルAI処理能力を搭載することで、
アップルは人々に現在のギアをアップグレードさせる理由を与えるだけでなく、
今年後半にリリースされる予定の完全に刷新されたSiriの舞台も整えている。
まるで、何か大きなもののスイッチを入れる前に、インストール済みのベース全体を準備しているかのようだ。

また、見落とされがちなサービスの側面もある。
販売された各デバイスはアップルのサービス部門に流れ込み、
そこは約75%の粗利益率で運営されている。
だから、ハードウェアが注目を集める一方で、実際の収益はその先にある。

市場はすでにこの熱狂の一部を織り込んでいる—
株価は約34倍の利益に対して取引されており、市場価値は3.9兆ドルだ。
これは安くはない。しかし、このAIブランドの推進が、
私たちが話しているような数年にわたるアップグレードサイクルを引き起こすなら、
それだけの価値はあるかもしれない。
問題は、まだ伸びしろがあるのか、それともほとんどの上昇分はすでに織り込まれているのかだ。

次のテックサイクルのフェーズを考えるなら、
特に注目しておく価値がある。

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