では、固定収入商品とは正確には何でしょうか？
それらは基本的に、定期的な利息支払いを提供し、満期時に元本を返す金融商品です。
投資の信頼できる、予測可能な側面と考えることができます。
市場のセンチメントに左右されて上下する株式とは異なり、これらの資産は安定した収入と低リスクを提供します。
だからこそ、特にバランスを取りたい場合のポートフォリオ構築にとって重要です。

理解すべき固定収入商品の種類はいくつかあります。
政府債券はおそらく最もわかりやすいもので、政府が発行し、その完全な信用と信用力に裏付けられた債務証券です。
米国債が典型的な例です。
次に、企業が資金調達のために発行する社債があります。
これらは一般的に政府債よりも高い利率を支払いますが、リスクも高くなります。
ただし、質はさまざまです—投資適格債は堅実ですが、高利回り債（ジャンク債）はリスクが高いです。

地方債は興味深いもので、州や地方自治体が公共事業のために発行します。
最大の利点は、利息収入がしばしば税金免除となる点で、高税率の層にとって魅力的です。
これは実際に見落とされがちな重要なメリットです。

銀行の定期預金（CD）も固定収入商品の一つです。
一定期間、固定金利をロックインします—28日から10年までさまざまです—そして、FDICは最大25万ドルまで保証します。
市場リスクはなく、保証されたリターンだけです。
保守的な投資家はこれを好みます。なぜなら、推測の必要がないからです。

次に、フェニーメイやフレディマックなどの政府支援企業の発行する機関債があります。
これは米国債の保証ではありませんが、企業債よりも安全と見なされ、米国債よりも高い利回りを提供します。

なぜこれが重要なのでしょうか？
固定収入商品は安定した収入源を提供し、引退後や予測可能なキャッシュフローが必要な場合にとって非常に重要です。
資本を守り、市場の暴落による元本の喪失を防ぎます。
また、株式と異なる動きをするため、ポートフォリオの分散にも役立ちます。
株式が不安定なとき、これらの固定収入商品は安定性をもたらすことが多いです。

実践的な側面としては、個別の債券をブローカーや政府から直接購入したり、銀行のCDを取得したり、固定収入商品に焦点を当てたミューチュアルファンドやETFを通じて投資したりできます。
ファンドは個別証券を管理する手間を省きながら分散投資を可能にします。
または、誰かと協力してカスタマイズされたアプローチを構築することもできます。

結論として、固定収入商品は華やかではありませんが、バランスの取れたポートフォリオには不可欠です。
ボラティリティに対するクッションを提供しながら収入を生み出します。
誰にとっても状況は異なりますが、これらの資産に一定の配分を持つことは、より広範な投資戦略の一部として理にかなっています。

原文表示

このページには第三者のコンテンツが含まれている場合があり、情報提供のみを目的としております（表明・保証をするものではありません）。Gateによる見解の支持や、金融・専門的な助言とみなされるべきものではありません。詳細については免責事項をご覧ください。