ほとんどの人は同じAI株について話しています - NVIDIA、Palantir、Vertiv。しかし正直なところ、AIブームの恩恵を受ける可能性がある堅実な銘柄がいくつかあり、あまり注目されていません。

私は最近Photronicsに注目しています。この会社はフォトマスクを製造しており、基本的には半導体ウェハに回路を印刷するための型紙です。これはZacksランク#2（買い推奨）であり、その理由は次の通りです：AIチップがより複雑になるにつれて、チップ製造の精度に対する需要が急増しています。PLABは2月末に一度ブレイクアウトを試みましたが、定着しませんでした。これはテクニカル的にはもどかしいですが、ファンダメンタルズは異なるストーリーを語っています。

彼らの最新の収益は先進チップの売上高が過去最高を記録し、米国市場で堅調な勢いを示しました。私の注目を集めたのはEPSの改訂活動で、2月を通じてポジティブな改訂が続いていたことです。さらに、彼らは本気で資本支出を増やしています。前年度は1億8801万ドルを投資し、前年の1億3100万ドルと比べて増加しています。これは米国と韓国での拡大を意味し、チップ製造の方向性を考えると理にかなっています。

今、もう一つ注目すべきはTeradyneです。彼らはチップをテストする装置を製造しており、今最も成長しているセグメントはAIデータセンター用チップとアクセラレータです。より複雑なチップになるほどテストの必要性が高まり、AIチップは現在作られている中で最も複雑なものです。今年これまでに株価は40％上昇し、S&P 500のパフォーマンスを大きく上回っています。彼らもまた、Zacksランク#1（強い買い推奨）を獲得しています。

両社とも最近いくつかの打撃を受けましたが、見通しは変わっていません。ポジティブなEPS改訂、チップ供給チェーンにおける重要な役割、そしてAI投資が続く限り多くの成長余地があります。明らかな巨大AI銘柄を超えて考えるなら、これら二つは注視に値します。サプライチェーン関連の銘柄は、やっと注目され始めるとしばしばアウトパフォームします。