この市場のタイミングについて考えていたところで、正直ほとんどの人が間違っていることに気づきました。彼らは評価が異常なときにホットな株を追いかけ、その後調整が入るとパニックになるのです。本当の利益は、馬鹿げたプレミアムで取引されている質の高い企業を買うときに生まれます — しかし、そのためにはクラッシュを待ち、躊躇せずに買う必要があります。

今のところ、S&P 500はほぼ30倍の利益で推移しており、これは歴史的に見ても高値です。つまり、私たちはおそらく大きな調整の直前にいるでしょう。それが起こったとき、迷わず買いたい銘柄が二つあります：IonQとPalantirです。どちらも本当に全てのシリンダーが火を吹いていますが、その評価は非常に高騰しているため、今買うのは落ちてくるナイフを掴むようなものに感じられます。

まずIonQについて話しましょう。量子コンピューティングの分野は、実際に存在する長期的なトレンドの一つです — ただの誇大広告ではありません。IonQの面白さは、彼らのトラップイオン方式にあります。これは、クライオジェニック冷却を必要とせず、常温で動作します。これは技術的に重要なアドバンテージです。アナリストは、2025年から2028年までの売上高の年平均成長率（CAGR）を64％と見積もっており、彼らの製品ライン（Aria、Forte、Forte Enterprise、Tempo）と政府契約によるものです。ストーリーは堅実です。ただし、株価はすでに2028年の売上高の25倍の楽観的な見積もりを織り込んでいます。本当の調整が起これば、その倍率は大きく縮む可能性があり、そのときに迷わず参入したいと思います。

次にPalantirについてです。彼らは基本的に米国政府機関のデータ集約のバックボーンです — 軍事計画や法執行などに使われています。さらに、AIを活用して最適化を図る企業向けの商用サービスも展開しています。これは二重エンジンの成長ストーリーです。2028年までに売上とEPSはそれぞれ49％と53％のCAGRで成長すると予測されています。最近の地政学的緊張は、実際に政府のプラットフォームへの支出を加速させるはずであり、AIを活用した最適化のトレンドは商業面でも追い風となっています。しかし、やはり評価が問題です — 2028年の売上と利益の予測倍率はそれぞれ23倍と64倍です。これらの倍率は私には過大評価に見えます。

ポイントはこうです：私はこの二つの企業が世代を超えた勝者になる可能性を見ています。しかし、より良いエントリーポイントを待つことに全く迷いはありません。ピーク時の評価で買うことは、何年もお金を置き去りにしているのと同じです。市場が最終的に調整し、これらの株が再評価されたときこそ、迷わず買うべき時です。それまでは、忍耐が最善の策です。