状況はこうです - サンディスクは1年以上前にウェスタンデジタルからスピンオフし、その数字は非常に驚異的です。独立して取引を始めたときに1,000ドル投資した人は、今や約15,670ドルになっています。これは誤字ではありません。理由は、フラッシュストレージチップの需要が供給を完全に上回っており、その波に会社がしっかり乗っているからです。

私の目を引いたのは、この供給不足が一時的なものではないという点です。台湾のPhison Electronicsは、この市場を熟知しており、供給不足は今後10年続く可能性があると述べています。なぜか？AIデータセンターがストレージを狂ったように消費しており、メーカーはすでに2026年までの供給不足に陥っています。彼らは新しい生産施設の建設を急いでいないため、価格は高止まりし、利益率も厚くなるのです。これは実際に収益が爆発的に増加する環境です。

数字を見ると、サンディスクは2025会計年度を1株当たり2.99ドルの利益で終えました。現実的な成長仮定を用いて2028会計年度まで予測を進めると、1株当たり約81ドルの利益が見込めます。ナスダック100の典型的な評価倍率を使えば、その株価は2,000ドルを超える可能性があり、現在の約3倍に達します。つまり、上昇余地は確かにあります。

しかし、正直に言うと、ここから10倍になるかどうかは難しい判断です。3倍がより現実的に思えます。供給不足は続き、利益成長も持続可能に見え、SSD市場自体も今後10年で大きく成長すると予想されるからです。ただし、テクノロジー株は予測が難しく、サンディスクはすでに素晴らしい上昇を見せています。

もし検討しているなら、1つの銘柄に全てを賭けるのは避けた方が良いです。それはただのリスクです。しかし、AIインフラテーマへのエクスポージャーを求める分散投資の一部として考えるなら、これはあなたの純資産を意味のある方向に動かす可能性があります。需要のダイナミクスは確かに存在し、供給制約も現実的で、利益の軌道も堅実です。テック重視の配分を構築しているなら、注目しておく価値は十分にあります。

重要なのは、これは単なるヒートアップではなく、サンディスクの有利に働く実際の供給と需要のメカニズムがあり、それは何年も持続するはずだということです。これこそが、適切にポジショニングすれば、時間とともに純資産を複利的に増やす追い風となるのです。

原文表示

このページには第三者のコンテンツが含まれている場合があり、情報提供のみを目的としております（表明・保証をするものではありません）。Gateによる見解の支持や、金融・専門的な助言とみなされるべきものではありません。詳細については免責事項をご覧ください。