最近債券ETFを掘り下げていて、2つの人気オプションを比較して面白いことを見つけました。IGIBとMUBを見ていると、どちらもiSharesの製品ですが、実際にはかなり異なります。

なので、IGIBは社債の投資に焦点を当てており、5〜10年満期の投資適格社債が3,000以上あります。4.6％の配当利回りが得られ、経費率はわずか0.04％です。トレードオフは？リスクが高いことです。過去5年間で最大ドローダウンは約20.6％でした。それでも、企業融資からのストレートな収入を望むなら、これは堅実です。

MUBは地方債ファンドで、税務計画にとって興味深いポイントです。6,200以上の税金免除の地方債を保有しており、その収入は連邦税が免除されます。これは高税率の人にとって大きなメリットです。利回りは3.1％と低めですが、覚えておいてください—それは税金がかからない収入です。経費率はわずかに高く0.05％で、リスクプロファイルは穏やかで、最大ドローダウンは約11.9％です。

数字を見ると、IGIBは過去1年間で3.8％のリターンを出し、MUBは1.4％でした。しかし、MUBの税免除の状態は、あなたの税率によって計算を変えます。もし税金を35％以上払っているなら、その税免除の利回りは実質的にIGIBの税引き後リターンを上回るかもしれません。

私にとっての本当の質問は、より高い名目利回りを求めるか、税効率を重視するかです。収入を追い求めてボラティリティに耐えられるならIGIB、課税口座で税金免除のメリットを享受したいならMUBです。どちらも堅実な分散投資ですが、状況に応じた異なる戦略です。