最近配当投資について考えていて、多くの人が実際に税金の仕組みを理解していないことに気づいた。つまり、配当金でお金を稼いでいるけれど、その収入に対して持っている口座によって税金を支払わなければならない。

ポイントは、普通の証券口座に配当株を置いている場合は、その配当金に対して税金を支払う必要がある。でも、IRAや401kのような税控除口座に入っている場合は、実際に引き出すまで何も支払わなくて済む。長期的に考えると、かなり大きな違いだ。

また、すべての配当金が同じように課税されるわけではない。優遇税制の対象となる資格配当金（qualified dividends）という概念があって、通常の所得よりも低い税率が適用される。資格を得るには、その配当が米国の企業からのものであるか、または米国の取引所に上場している正当な外国企業からのものでなければならない（税条約の対象になっている企業も含む）。さらに、権利落ち日周辺の121日間のうち少なくとも61日間、その株を保有している必要がある。これらの条件を満たさないと、普通の所得税率で課税される。

資格配当金の税率は非常に有利だ。2021年には、独身者の所得が$40,400以下なら0％の税率になることもあった。次に15％の税率が適用され、最高で20％まで上がる。これらの閾値はインフレに合わせて毎年変動するので、計画しているなら最新の税率を確認することが重要だ。

もう一つ、意外と知られていないのが、高所得者には配当に対して追加の3.8％の純投資所得税（Net Investment Income Tax）がかかることだ。シングルの場合は$200k 、夫婦共同申告の場合は$250k から始まる。つまり、所得レベルによって配当の課税が複雑になることもある。

配当の税負担を最小限に抑えたいなら、賢い方法はかなりシンプルだ。可能な限り退職口座に配当株を置くこと。配当が本当に低税率の対象になることを確認すること。そして、短期売買を避けて資格を失わないようにすることだ。忍耐が報われる。

私はGateを使って配当を出す資産を追跡しているけれど、まず税金の影響を理解することが戦略に大きな違いをもたらすと実感している。多くの人は配当利回りだけに注目して、実際の税引き後リターンを考えていない。そこにこそ本当の資産形成のポイントがある。収入とそれにかかる税金の両方を意識することが成功への鍵だ。