では、現在の市場の状況はこうなっています：AIブームは依然として絶好調で、それを活用できる企業には本当に大きなチャンスが生まれています。

私はMetaとTSMCをかなり注視してきましたが、正直なところ、この二つは資金を投入する価値のある堅実な投資先だと感じています。

まずMetaについて話しましょう。今やこの会社はほぼ無敵です。Facebook、Instagram、WhatsApp、Threads - これらは毎日35億8千万のアクティブユーザーを獲得しています。これは前年比7％増であり、これほど巨大なプラットフォームにとっては驚異的な数字です。ただ、私の注目を集めたのは、彼らが今になってやっとWhatsAppとThreadsの収益化を本格的に始めたことです。これは今後数年間にわたって実際の収益源となるでしょう。

彼らはまた、AIに完全に注力しています。広告主向けのツール、コンテンツ制作、消費者向けデバイスなど、ほぼすべての分野でAIを活用しています。これによりアプリの粘着性が高まり、広告ターゲティングも向上します。収益はすでに2025年に2000億ドルを突破していますが、まだ成長の余地は大きいです。

そうそう、2026年には1350億ドルの資本支出を計画しており、これは非常に高額に思えますが、彼らのコア事業は十分に強固であり、最終的には投資効果が現れるはずです。

次にTSMCです。これは多くの人が見落としている企業です。NvidiaはAIデータセンター用チップの市場の約80％を占めていますが、そのチップを製造しているのは誰か？そう、TSMCです。現在、TSMCは世界のファウンドリー収益の約72％を占めています。

彼らの前四半期の数字は素晴らしく、良い意味で厳しかったです：前年比20.5％の売上成長、35％の利益成長です。マッキンゼーは、2030年までに世界のデータセンター支出が6.7兆ドルに達する可能性があると予測しています。このブームの終わりはまだ見えません。

アナリストたちは、今後3〜5年間で年間30％の利益成長を見込んでいます。そして、株価は利益の34倍で取引されており、この成長見込みにしては妥当な水準です。

このAIの波の中で、真のインフラ投資先はどこかと考えると、これら二つは真剣に検討に値します。