ちょうどパランティアの最新の収益発表をキャッチしたところで、正直なところ、その数字はかなり驚くべきものです。CEOのアレックス・カープは、結果が最も野心的な予想を超えたと言うとき、誇張しているわけではありません。売上高は14億ドルに達し、前年比70％のジャンプを記録しています。その加速は、あなたに注意を促すほどのものです。

ここで特に目立つのは：調整後EPSが0.25ドルで、79％増加し、アナリストのコンセンサスの0.23ドルを上回っています。でも本当のストーリーは？彼らの米国商業セグメントが絶好調であることです。そこでは売上高が137％増の5億7000万ドルに跳ね上がっています。それは彼らのAIプラットフォームが牽引しており、今や総売上の36％を占めています。

契約価値の数字は、彼らのパイプラインについて何か重要なことを示しています。彼らは前四半期に総契約価値42億6000万ドルを締結し、前年比138％増です。さらに示唆的なのは、残存契約価値が43億8000万ドルで、去年から145％増加していることです。これは基本的に彼らの将来の成長の見通しを示しており、かなり堅実に見えます。

キャッシュフローの指標も同様に印象的です。営業キャッシュフローは7億7700万ドルに達し、マージンは55％、調整後フリーキャッシュフローは7億9100万ドルでした。彼らのルール・オブ・40スコアは127％に達しており、成長鈍化の物語を打ち消すような数字です。

今や、株価は来年の予想利益の105倍で取引されているため、これが安いと言う人はいないでしょう。でもポイントはこうです：これは彼らの連続10四半期にわたる収益成長の加速です。経営陣は2026年に少なくとも61％の売上成長を見込んでおり、2025年には56％を達成しています。これは、勢いを失っている会社ではありません。

もちろん、ここには変動性もあり、評価は誰にでも適しているわけではありません。エクスポージャーを検討しているなら、投資ポートフォリオの投機的な部分に少額のドルコスト平均法で投資するのも理にかなっています。AIの採用ストーリーにはまだ成長余地があり、パランティアはその中心に位置しています。