キャプリコーン・インベストメント・グループが2月にナビタス・セミコンダクターの保有株を縮小したことに気づいた。彼らは約119万株を約1140万ドルで売却し、保有株数を約80万株、価値は5700万ドルに減らした。それでも彼らの第5位のポジションであり、完全に撤退しているわけではない。

私の目を引いたのは、ナビタスが効率向上のためにガリウムナイトライドパワーICのフォーミュラ技術を採用している点で、市場がAIインフラに向かう中でかなり関連性が高い。会社はデータセンター向けのソリューションに移行しているが、収益は2025年に前年比45％減と打撃を受けている。これは厳しいが、キャプリコーンの保有パターンは彼らがこのピボットを信じていることを示唆している。

株価は2月中旬に8.30まで上昇し、年間で176％の上昇だった。この急騰に対して利益確定をした可能性もある。特に彼らはこのポジションにファンドの6.9％をまだ保持している。収益の低迷にもかかわらず完全に撤退しないのは興味深い。彼らのガリウムナイトライド半導体戦略がデータセンターのブームで実際に成功するかどうかを見極めているようだ。