最近、消費者必需品のETFを見ていて、バンガードの提供商品とFirst Trustの食品・飲料に焦点を当てたファンドを比較して面白い点に気づきました。コストの差だけでもかなり顕著です - バンガードの経費率は0.09%に対し、First Trustは0.60%で、時間とともに複利で積み重なります。両者は同じセクターを狙っていますが、全く異なるアプローチを取っています。

パフォーマンス面では、VDCは過去5年間で優位に立っています。5年前にバンガードの消費者必需品ETFに1000ドル投資していた場合、今は約1385ドルになっているでしょう。一方、First Trustのファンドは約925ドルにしかなりませんでした。VDCはまた、最大ドローダウンも-16.55%と、First Trustの-21.71%よりも良好です。配当利回りは近いもので、VDCは2.10%、First Trustは2.75%です。利回りを追求している場合は、こちらも目を引くかもしれません。

本当に彼らを分けるのは、ポートフォリオの構成です。VDCは家庭用品、パーソナルケア、食品など103銘柄に広く分散しています - ウォルマート、コストコ、プロクター・アンド・ギャンブルなどを含みます。First Trustはピンポイントで31銘柄の食品・飲料株に集中しています。VDCのアプローチは、多様化が進み、セクターの一つが不調でもリスクが抑えられる一方、First Trustは集中投資を望む場合に適しています。

流動性も重要です。VDCは資産運用額が90億ドルに対し、First Trustは1790万ドルです。したがって、バンガードの消費者必需品ETFの方が取引スプレッドや安定性が格段に良いです。多くの人が必需品のポジションを構築する場合、食品・飲料に特化したい場合を除き、VDCが明らかに最適な選択肢に思えます。コスト構造だけでも、First Trustのプレミアムを正当化するのは難しいです。