面白いことに気づきましたか？

多くの新しい投資家は、債券が何であるかやなぜ重要なのかをあまり理解していません。
彼らはただ「分散投資」と聞いて、実際に何を買っているのか知らずに債券にお金を投じてしまいます。
だから、固定収入について解説します。
正直なところ、これは本当に資産を築く上で基本的なことです。

債券と固定収入についてのポイントは、
それらは基本的に借用証書（IOU）です。
政府、都市、または企業は資金が必要なので、あなたから借ります。
その見返りに、定期的な利息支払い（クーポンと呼ばれる）と、債券の満期時に元本が返ってきます。
これはシンプルで、だからこそ株の利益追求よりも信頼できる収入源となるのです。

具体例を挙げましょう。
例えば、アクメ社が新しい施設のために1000万ドルを必要としているとします。
彼らは額面1000ドル、年利4%の債券を発行します。
あなたはそれを直接購入し、10年間保有します。
すると、毎年2回の20ドルの支払いで合計40ドルの利息を得られます。
簡単な計算で、合計400ドルの利息と元本の1000ドルが返ってきます。
これが魅力です。

次に、知っておくべき固定収入の種類があります。
短期の国債（数日から52週間）、
2〜10年の国債、
そして20〜30年の長期国債です。
インフレによるリターンの侵食を心配するならTIPSもあります。
地方債は税制上の優遇があります。
企業債は企業の信用度次第です。
信用格付けが高いほどクーポンは低くなりますが、デフォルトリスクも低くなります。
高利回り債はリスクが高いため、その分高い利回りを支払います。

なぜ株式があるのに債券に関心を持つのでしょうか？
それは分散投資です、友人。
2008年には株式が37%下落した一方で、国債は20%上昇しました。
これがヘッジとなるのです。
債券は、株式が苦戦しているときに最も良く機能する固定収入証券です。
実際、債券市場は株式市場よりもはるかに大きく、多くの資本が流れています。

ただし、欠点も正直に言います。
金利が上昇すると債券価格は下がります。
これは避けられません。
インフレは購買力を侵食します。
信用リスクは、企業がデフォルトする可能性を意味します。
金利が急上昇すると、債券ファンドの価値も下がります。
また、コール可能な債券を持っている場合、発行体は早期に返済できるため、
あなたはより悪い金利環境で再投資を余儀なくされる可能性があります。

ほとんどの人にとって、最も簡単な入り口は個別の債券を直接買うことではありません。
それは手間がかかり、最低購入額や取引コストが高いためです。
代わりに、債券のミューチュアルファンドやETFを利用します。
資金を他の投資家とプールし、即座に分散投資ができ、手間も省けます。
信用格付けや期間に焦点を当てたファンドもありますし、自分のリスク許容度に合わせて選べます。

実際の戦略は、あなたの人生の段階次第です。
若いなら、より株式リスクを取ることもできますが、安定のためにいくつかの債券も持ち続けるべきです。
引退に近づいているなら、その固定収入への配分は大きく増やすべきです。
あなたの年齢、投資期間、リスク許容度が決定要因です。

結論：
債券と固定収入が何であるかを理解することは、ポートフォリオを構築する前に非常に重要です。
それらは魅力的ではなく、すぐに金持ちになれるわけではありませんが、資本の保全と安定した収入の土台です。
ほとんどのポートフォリオには必要不可欠です。