最近地方債について調べていて、正直言ってかなり面白いと思います。安定した収入を得たいけれど税金の煩わしさは避けたい場合に最適です。基本的にこれらは州や市が公共事業の資金調達のために発行する債券で、ポイントは—利子が通常連邦税免除になることです。これは高税率の階層にいる人にとって大きなメリットです。

それで、堅実な評価を得ていると思われる3つのファンドを見つけました。まずはコロラド地方債に特化したファンドHICOXです—コロラドの税金免除証券に投資しており、5年間のリターンは約3.6％でした。コロラド州にいる場合はニッチな投資ですが、ローカルのコロラド地方債にエクスポージャーを持ちたいならチェックする価値があります。

次にCXHYXというファンドは、より高利回りの地方債、低格付けのものも含めて狙っています。リスクは高いですが、その分潜在的な収入も良くなります。5年間の年率リターンは約2.5％で、運用費用は0.85％です。最後はインベスコのAITFXで、より保守的なアプローチを取り、投資適格証券に焦点を当てており、ポートフォリオの満期は5年以内に抑えています。5年間のリターンは約1.7％でした。

このトレードオフはかなり明確です：地方債を持つことで定期的な収入と税制上のメリットが得られますが、リターンは大きくはありません。安定性と一貫したキャッシュフローを重視した投資です。HICOXはコロラド地方債に特化したい場合に面白い選択肢ですが、分散投資を考えるならこの3つを比較する価値は十分にあります。