ウォーターズのFY26見通しをちょうど掴んだところで、かなり堅実に見えます。分析機器の提供者は、今年の有機的売上高成長率を約5.5％から7％と見込んでおり、買収を考慮すると総売上高はおよそ64億ドルから65億ドルの間に達する見込みです。これは彼らが以前いた位置からかなりの跳躍です。

私の目を引いたのは、彼らが最近示したQ1のガイダンスです - 有機的成長率は7-9％の範囲を見込んでおり、実際には年間見通しよりも強い結果となっています。売上高では、今四半期で12億ドルを目標としています。分析分野の主要な提供者として、最近の取引から約30億ドルの貢献が見込まれており、買収統合の面でもかなりうまく進んでいるようです。

収益面では、非GAAP EPSは年間で14.30ドルから14.50ドルの間を見込んでいます。Q1の非GAAP EPSガイダンスは2.25ドルから2.35ドルです。Q4の数字は1株あたり3.77ドルで、昨年の3.88ドルからわずかに下がっていますので、少し圧力があります。Q4の売上高は9億3200万ドルで、前年同期比6.8％増です。

株価はプレマーケットで約3.4％下落し、368ドルとなっており、投資家が数字を消化しています。堅実なファンダメンタルズを持つ良い提供者のようですが、市場は今のところ慎重な姿勢を取っています。