この週の市場の動揺の後に出てきた堅実なチャンスをいくつか見ていました。調整は実際にいくつかの興味深いエントリーポイントを生み出し、特に広範な売りに巻き込まれたブルーチップ銘柄の中で顕著でした。

まずはディア＆カンパニーから始めましょう。これについて興味深いのは、彼らがAIに対して従来のソフトウェア企業とは異なるアプローチを取っている点です。彼らはただ話しているだけでなく、実際にそれをコアビジネスに組み込んでいます。自律型トラクター、精密農業用AIカメラ、予知保全システムなどです。株価は今年35％上昇していますが、ポイントは次の通りです：関税懸念で先週5％下落しました。それにもかかわらず、評価はPER34と高めですが、農家との競争優位性や技術を装備に統合している点を考えると、理にかなってきます。

次にGEヴァーノヴァです。AIデータセンターが巨大な電力インフラを必要とするため、エネルギー需要は爆発的に増加しようとしています。GEヴァーノヴァはそのトレンドの真ん中に位置しており、ガス、原子力、水力、風力のタービンを展開しています。すでに34％上昇しており、PERは50です。確かに高価ですが、AIインフラの構築から直接恩恵を受ける数少ないブルーチップの一つです。2024年から上場したばかりですが、その資産と実績は古いGEコングロマリットを通じて深く根付いています。

私にとって最も興味深いのはマイクロソフトです。最近の高値からほぼ30％下落しており、これは厳しいですが、AIの破壊的な変革に関するストーリーは過剰に語られていると感じます。実際に持っているものを見ると、Azureは急速に成長しており、OpenAIの27％、Windows、ゲーム、LinkedInもあります。ビジネスは人々が思うよりもはるかに多様化しています。PERは24.5に下がり、S&P 500よりも安く、マグニフィセントセブンの中でも最も割安な銘柄の一つです。これは本物の割引で取引されているブルーチップ銘柄です。

市場の調整は一時的に痛手ですが、そのときこそ高品質なブルーチップ企業を検討すべき時です。これら三つの銘柄には実際のカタリストがあり、単なるヒプに乗っているわけではありません。