AIが今、投資家の会話を圧倒的に支配している理由について深掘りしてきましたが、正直、その論旨は説得力があります。最大のテック企業は本気でAGI（人工一般知能）に向かって競争しており、勝者がほとんどを手にするというダイナミクスは現実味を帯びています。

私の注意を引いたのは、WedbushのDaniel Ivesがこの変化についてかなり声高に語っており、彼の主要プレイヤーに関する見解は注目に値します。マイクロソフトは静かに圧倒的な成長を遂げており、そのクラウド部門は驚異的な伸びを示し、その半分はAIインフラから来ています。NVIDIAは依然として明らかな選択肢ですが、DeepSeekの件や関税の騒動で少し苦戦しています。

面白いのは、テスラがあのイーロン・トランプ騒動の後に大きく反発し、今後のロボタクシーのローンチが本当のきっかけになる可能性があることです。一方、Appleはつまずいたようで、開発者会議は期待されたほどのインパクトを与えませんでした。

Daniel IvesとWedbushのチームがやっていることは、構造的な観点から実に興味深いです。彼らは、AIの変革をリードする30社に賭けるETFを構築しており、トップホールディングはMicrosoft、NVIDIA、Broadcom、Teslaです。これは基本的に、AIインフラと採用ストーリーに集中した投資です。

Broadcomも注目に値します。投資家の中にはあまり注目していない人もいますが、AIの構築に深く関わっています。

本当の問題は、もはやAIが重要かどうかではありません。実際にハイプを実行に移す企業はどこかということです。Daniel Ivesはこの特定のポートフォリオ構築に確信を持っているようで、この分野に流入する資本の量を考えると、構造的な勝者は大きな影響を持つ可能性があります。

AIのエクスポージャーを考えるなら、ここでのフレームワークは、インフラ関連、クラウドリーダー、そしてAGIに隣接した技術を構築する企業が妥当です。今後数四半期にわたるこのETFのパフォーマンスを追う価値があります。