多くの個人投資家がなぜお金を失い続けるのか、その理由をおそらく説明する何かに今気づきました。1926年までさかのぼる古いデータによると、ほとんどの株は10年間保有しても実際にはお金を失うことが多いのです。そう、ほとんどです。いくつかではなく、ほとんど。

考えてみてください。ランダムな株を選び、10年間保有すると、統計的に見て黒字より赤字になる可能性の方が高いのです。人々がAppleやMicrosoftの銘柄に絶対の信頼を置いていても、数学は嘘をつきません。5年間で大成功した上位20％の株は？次の10年間で市場を18％下回ったのです。だから、あなたの「安全な賭け」さえも破滅させる可能性があるのです。

これが、裕福な人々が個別株のゲームを多くの人が思うほどやらない理由です。彼らは私たちが見落としがちなことを理解しています：税金は個別株のリターンを絶対に破壊します。キャピタルゲイン税、配当税、それらすべてが実質的な損失に積み重なります。でも、もっと重要なのは、多様化を理解していることです。彼らはETF、投資信託、債券、不動産に資金を分散させます。一つのバスケットに卵を入れて、ただ願うだけではありません。

実際に効果的なのは、個別株に賭けずに本当の富を築きたい場合の方法です。ETFはおそらく最も簡単な手段です—株や債券などのポートフォリオ全体を一つの銘柄のように取引でき、投資信託よりもずっと低い手数料で済みます。インデックスファンドは、市場のリターンに合わせて勝者と敗者を選ばずに済む方法です。債券は、はるかに少ない変動性で安定した収入をもたらします。不動産はREITや賃貸物件を通じてさらに多様化します。

誰もが聞きたくない不快な真実：個別株を選ぶと、予想以上に損失を出す可能性があります。確率は本当にあなたに不利に働いています。それは悲観的な見方ではなく、ただデータが示していることです。

本気で富を築きたいなら、個別銘柄で市場を打ち負かそうとするのはやめましょう。多様化し、税金の影響を減らし、時間に任せてください。退屈かもしれませんが、退屈こそ勝者なのです。