テスラが実際にバッテリー素材をどのように確保しているのかについて深く掘り下げてきましたが、その複雑さは多くの人が思っている以上です。皆リチウム価格について話しますが、真のストーリーはこれらのバッテリーが実際にどこで作られているのか、そしてテスラがどのようにサプライチェーン全体を掌握しようとしているのかにあります。

だから、ポイントはこうです - テスラはリチウムを一つの場所からだけ買っているわけではありません。複数の企業と供給契約を結んでいます。甘鋼リチウムは2022年に3年間の契約のもとで彼らに出荷を開始しました。アーカディアムリチウムも契約を結んでおり、中国のヤフア工業グループは2030年までバッテリーグレードのリチウムを供給しています。そのほか、ライオンタウンリソーシズはオーストラリアからス spodumene濃縮物を出荷し、ピエドモントリチウムは北米の供給を担当しています。これは基本的にグローバルなヘッジ戦略です。

しかし、多くの投資家が見落としているのは - テスラは複数のバッテリーメーカーとも協力しているということです。パナソニックは長年のパートナーであり、LGエナジーソリューションズはNCMAカソードバッテリーを供給し、CATLは上海で製造されるLFPバッテリーを担当しています。BYDもブレードバッテリーで関わっています。この層状のアプローチにより、テスラはバッテリーがどこで作られるかを直接コントロールしているわけではありませんが、確実に影響を与えています。

バッテリーの化学組成も興味深いです。NCAカソード（ニッケル・コバルト・アルミニウム）はエネルギー密度が高いですが、テスラは標準レンジ車両向けにコバルト供給の問題を避けるためにLFPバッテリーにシフトしています。標準のモデルSには約62キロ（138ポンド）のリチウムが含まれていますが、リチウムはバッテリーの重量の約10％に過ぎません - これは生産規模を拡大する際の体積と安定した供給の問題です。

そして、最大の動きは - テスラは2023年にテキサスのリチウム精製所の建設を開始し、年間50GWhのバッテリーグレードリチウムの生産を目指しています。これは最終的にバッテリーが車両に搭載される前に精製される場所です。精製所は2025年に本格稼働する予定でしたが、南テキサスの水供給の問題に直面しました。そのインフラ整備の契約は12月に結ばれ、その障害をクリアするはずでした。

明らかなのは、Benchmark Mineral Intelligenceによると、2030年までにEVバッテリーの需要が400％増加すると予測されている中、テスラは精製プロセスのコントロールを強化することで優位に立つと考えています。彼らは鉱山採掘業者になろうとはしていません - それは自動車メーカーにはあまりにも複雑すぎるからです - しかし、サプライチェーンを運任せにしているわけでもありません。今後の課題は、他の自動車メーカーが同じ戦略を採用するのか、それとも排除されてしまうのかということです。