最近、ミッドキャップ成長ファンドについて調べているのですが、VMGRX (バンガードのミッドキャップ成長ファンド)が、より詳しく見る価値があるものとしてよく出てきます。このファンドは、時価総額が20億ドルから100億ドルの間の企業をターゲットにしており、実際の成長可能性を示す企業に焦点を当てています。基本的には、小型株の激しいボラティリティを避けつつ、積極的な成長株のミューチュアルファンドへの投資を狙う投資家向けに設計されています。

私の注意を引いたのは、手数料構造です。0.33%の経費率は、カテゴリー平均の1.04%と比べて非常に競争力があります。ロードなしのファンドなので、前払いの手数料もありません。このファンドは1997年後半から運用されており、運用資産はおよそ$3 十億ドルです。パフォーマンス面では、5年間の年率リターンは9.31%で、同業他社の中では中位に位置しています。3年間のリターンは5.12%で、実際には上位3分の1に入る成績を示しており、最近の勢いも良好です。

ただし、考慮すべき点もあります。ファンドのベータ値は1.18で、市場全体よりも大きく揺れ動きます。過去5年間のアルファは-7.99で、これはマネージャーが一貫してS&P 500をリスク調整後で上回っていないことを示しています。ポートフォリオの回転率は約69%で、かなり頻繁に売買を行っています。3年間の標準偏差は22.11%で、カテゴリー平均の21.47%よりも高いボラティリティを示しています。

積極的な成長株のミューチュアルファンドで、コストも合理的で、しっかりとしたインフラも備えているものを探しているなら、このファンドは検討に値します。中型株へのエクスポージャーと、平均以上のボラティリティ、現実的なリターン期待を理解した上で投資を始めることが重要です。低コストも、この分野の他の選択肢と比べて大きな利点です。