リ・ルーのことを聞いたことがありますか？ほとんどの人は知らないでしょうが、チャーリー・マンガーはこの中国系アメリカ人のポートフォリオマネージャーについて何か特別なことを知っていたようです。私は最近、ハイマラキャピタルの背後にある興味深いエピソードを知り、それが実際にいくつかの堅実なチャーリー・マンガーの株の選択とつながっているのはかなり驚きです。

それで、リ・ルーは1989年に中国を脱出し、コロンビアに渡り、何らかの形でマンガーの目に留まりました。数字が物語っています：マンガーは2000年代初頭に彼に$88 百万ドルを投資しました。それが$400 百万ドル以上に膨らみました。なかなかの成果です。さらにクレイジーなのは、ルーが2002年にバフェットに比亞迪（BYD）を紹介し、それが今世紀のバフェットの最良の投資の一つになったことです。

ハイマラのポートフォリオを見ると、わずか5社にわたって18億ドルの株式を保有しています。私にとって特に注目すべき点は次の通りです：

バークシャー・ハサウェイは彼らの最大の保有銘柄で$306 百万ドル - 2021年から取得した約90万株です。これはエントリープライスから32%上昇しています。マンガーが信頼するマネージャーが本気でバークシャーに多くのエクスポージャーを持つのも納得です。

グーグルの親会社アルファベットも彼らにとって巨大です - $672 百万ドルをクラスAとCの株式に投資しており、これは彼らの公開保有全体の37%を占めています。2020年以降、追加投資を続けており、最後の大きな動きは2022年第4四半期でした。興味深いのは、54人のアナリストのうち44人がこれを過剰評価と見なしている点です。

しかし、私の注意を最も引いたのはこれです：イースト・ウエスト・バンコープ（East West Bancorp）。過去1年で27%以上下落しており、これは一般的にバリュー株の領域を示しています。さらに重要なのは、この銀行は特に中国系アメリカ人コミュニティにサービスを提供している点で、ルーがこれに注目している理由がわかります。ファンダメンタルズも堅実で、資産利益率は1.85%、純資産利益率は21%、預金は前年比2%増加しています。

この全体の仮説は非常に興味深いです：マンガーが信頼して資本を投じるほどの資産運用者は、私たちにとって賢い資金がどこに向かっているかのロードマップを示しているのです。チャーリー・マンガーの株の選択を探している場合でも、最良の投資家たちがどのように考えているのか理解しようとしている場合でも、このハイマラキャピタルのポートフォリオは、市場にまだ価値が存在する場所について何かを教えてくれます。もしその種の分析に興味があるなら、さらに深く掘り下げる価値があります。