今日はSHIPが$6.14で取引終了し、やや下落した一方で、全体の市場は実際には上昇していました。最近の株価の動きからすると、タイミングとしては面白いですね。過去1ヶ月で約12％上昇しているので、最近の下落だけでは全体のストーリーはわかりません。

しかし、ファンダメンタルズを掘り下げると、懸念すべき点が出てきます。今後の決算では、EPSが-$0.44と予想されており、前年比177％の大幅な下落です。売上高の予測も厳しく、約40％減の2,333万ドル程度にとどまっています。通年では、アナリストは1株あたりわずか0.33ドルの利益と、売上高は1億4121万ドルを見込んでいます。これは昨年と比べて86％の利益減少です。

私の目を引いたのは、評価の乖離です。SHIPはフォワードPER18.92倍で取引されているのに対し、船舶業界の平均は8.9倍です。つまり、これらの悪化するファンダメンタルズにもかかわらず、かなりのプレミアムで取引されているのです。輸送・運送セクター自体も良い状況ではなく、全産業の下位20％にランク付けされています。

アナリストの予想も大きく削られており、過去1ヶ月で72％も下落しています。Zacksの格付けも「売り」に下がり、これが一部の弱さを説明しています。弱い利益見通し、売上の逆風、そして高い評価を組み合わせると、市場全体が上昇しているときでもSHIP株が苦戦するのは理にかなっています。船舶業界は今、実際に逆風に直面しており、この会社の数字もその圧力を反映しています。