だから、今ちょっと余裕資金でどの株を買うのが良いか考えていたんだけど、正直、市場の状況は2026年の残りの期間に向けてかなり面白く見える。堅実なブルマーケットに3年も突入していて、S&P 500は2022年後半から94％の上昇を見せており、大手銀行もまだかなり強気だ。ドイツ銀行は年末までに指数が8,000ポイントに達すると予測していて、これはここからさらに15％の上昇になる。こういう環境では$1K を展開すること自体が重要になってくる。

もし支出後に1,000ドルが手元にあって、今買うべき株を探しているなら、リターンを生み出すと考える要素に基づいていくつかのカテゴリーに分けるだろう。ひとつは「ムーンショット」的な投資、もうひとつはよりシンプルなインフラ投資だ。

まずはワイルドカードから - 量子コンピューティングだ。そう、SFの話のように聞こえるかもしれないけど、マッキンゼーは2024年から2035年までに市場が$4B に成長すると予測している。これは実際の金額だ。IonQはこの分野の純粋なプレイヤーだ。彼らは量子コンピュータを設計・製造し、主要なクラウドプロバイダーを通じてサービスも提供している。会社はまだ小さいけれど、成長は凄まじい。2025年の最初の9ヶ月で売上は前年比で2倍以上の6,800万ドルに達し、Q3だけでも222％増だった。特に注目したのは、10月の発表で2量子ビットゲートの忠実度が99.99％に達したことだ。これはほぼエラーなしのシステムを意味していて、実用化にとって非常に重要だ。彼らはシステムあたりのコストも競合の30分の1だと主張している。そう、株価は売上の158倍と高いし、変動も激しいけど、もし量子が本当に普及すれば、早期投資が大きなリターンになる可能性もある。これが今買うべき株の一つのタイプだ、リスクを覚悟できるなら。

次に、より明白な選択肢 - AIインフラだ。ガートナーは今年のAIインフラ支出が41％増の1.4兆ドルに達すると予測している。これは誇張ではなく、実際に資本支出が流入している証拠だ。Celesticaはこの分野でかなり優位に立っている。同社はBroadcom、Marvell、AMD、IntelのAIアクセラレーターチップ用のネットワーキングコンポーネントを設計・製造している。さらに、ハイパースケーラーがAIデータセンターに必要とするラックスケールのネットワーキングソリューションも構築している。2025年の売上は推定27％増の122億ドルに達し、今後も加速が見込まれる。売上の3.2倍で取引されていて、勢いがあって合理的な評価の株を今買うならこれが最適だ。

それからMicron Technologyもある。メモリチップだ。量子やネットワーク機器ほど魅力的ではないかもしれないけど、正直なところ最も価値のある投資先かもしれない。売上の10倍未満で取引されており、今後の利益も11倍と見込まれているが、実際にはかなり儲けている。利益は今年ほぼ4倍に跳ね上がる可能性があり、売上は100％増だ。追い風はシンプルだ：AIデータセンターやスマートフォンなどのメモリチップの不足が続いている。需要が供給を圧倒しており、そのトレンドは少なくとも2028年まで続く見込みだ。メモリメーカーが増産しても、新しいファブの建設には時間がかかるため、価格は高止まりしている。Micronは過去1年で243％上昇しているが、メモリ不足が続くなら、さらに上昇余地は十分にある。今買うべき株の一つだ、AIにエクスポージャーを持ちつつも評価の極端さを避けたいなら。

もし$72B を投資に回すとしたら？私はおそらく、クリーンな成長ストーリーのCelesticaに一部を投じて、価値とメモリ不足の仮説を持つMicronを買い、少額だけIonQに投資して量子コンピューティングの賭けもしてみるだろう。市場全体の追い風は確かにある - AIインフラへの支出は実在し、加速しているし、量子も徐々にバ vaporware ではなくなりつつある。こういう環境では、「今買うべき株は何か？」に対して本当の答えが見えてくる。