多くの人は強気市場でリターンを追いかけますが、真のスキルはサイクルが変わったときに破壊されないことです。

30年以上の市場データを見て気づいたことがあります：
消費財は景気後退時に一貫して耐えています。
私たちが話しているのは、何があっても買うもの—歯磨き粉、食料品、家庭用品、医薬品です。
これらは派手な投資ではありませんが、信頼できるものです。

データはかなり説得力があります。
1990年にさかのぼると、消費財はほぼすべてのセクターを上回り、景気後退の前後で優れたパフォーマンスを示しています。
景気後退開始の12か月前には平均14％のリターンを記録し、その後の12か月間は10％でした。
これは、90年代初頭の不況、ドットコムバブル崩壊、2008年、COVID-19の時期を通じての結果です。

だから、景気後退に強いETFでポートフォリオをヘッジしたいなら、
消費財セクターの選択セクターSPDR (XLP) を検討する価値があります。
1998年に開始され、配当利回りは堅実な2.71％、実際に配当を支払い増やしてきた25年以上の実績があります。
主要な保有銘柄は予想通りの顔ぶれ—ウォルマート、コストコ、プロクター・アンド・ギャンブル、コカ・コーラ、フィリップ・モリスです。
ファンドの約3分の1は流通と小売、もう20％は飲料、18％は食品で、残りは家庭用品やタバコに散らばっています。

ただし、すべてを景気後退に強いETFに投資すべきだとは言いません。
リターンは歴史的に控えめであり、インフレが高い場合は実質購買力を失う可能性もあります。
賢い戦略はバランスを取ることです。
時間があるなら成長株に大部分を残しつつ、年を取るにつれてまたは現在の市場状況に不安を感じる場合は、XLPのような防御的な資産に意味のある割合を割り当てることです。

消費者支出は米国GDPのほぼ70％を占めているため、これらの企業はどこにも行きません。
今のようにAIに集中した過熱市場では、何かしらの資本を実際にパフォーマンスするものに置いておくのは理にかなっています。

もちろん、自分自身で調査し、自分の状況を考えることが重要ですが、
景気後退時の防御的セクターの歴史的な根拠はかなり堅固です。
サイクルの次に何が起こるか心配している人には、検討に値します。

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