長年にわたって富を築くために実際に効果的なものについてたくさん考えてきましたが、データは一つのことをはっきり示しています：配当成長株はやっぱり違います。私は、ただ配当を支払うだけでなく、年々増やし続ける企業について話しています。過去50年間で、これらは他のすべてを圧倒する総リターンを叩き出しています。

それで、実際にその評判を裏付ける実績のある銘柄を調べ始めました。リクイディティ・インカムは何度も出てきますし、正直なところ理由もあります。このREITは31年連続で配当を増やしています。これは誤字ではありません—連続して113四半期にわたり成長しています。彼らは年率4.2%の複利で配当を支払っており、これが1994年以降、約13.3%の年率総リターンを生み出すのに役立っています。今の利回りは4.8%で、S&P 500の1.1%と比べるとかなり高いです。

計算は非常にシンプルです。もしあなたが1,000ドルを持っているなら、その4.8%の利回りはおよそ$48 年間収入に変わり、月にして約$4 です。でも、面白いのはここからです—リクイディティ・インカムは今年$8 十億ドルを投資してポートフォリオを拡大する計画で、それによって1株あたりのキャッシュフローが約3%増加する見込みです。1兆ドルのアドレス可能市場と堅実なバランスシートを持ち、今後も配当を増やし続ける余地があります。

次に、メインストリート・キャピタルという銘柄もあります。こちらは異なるアプローチを取っています。これはBDC（ビジネス・デベロップメント・カンパニー）で、小規模な私企業に融資を行い、その投資から利子と配当を集めています。この構造は、課税所得の少なくとも90%を支払うことを義務付けており、そのためハイブリッドモデルを構築しています—安定した毎月の配当と、定期的な補足的四半期支払いです。2007年のIPO以来、一度も月次支払いを削減または停止したことはありません。代わりに、136%増やしています。これは実際に重要な一貫性です。

現在、メインストリート・キャピタルは月次配当だけで5.4%の利回りを示していますが、その補足的な四半期支払いも含めると、合計7.4%になります。彼らは月次支払いを1.4倍カバーしているので、まだ拡大の余地があります。この会社は上場以来、年率17%以上のリターンを出しており、このモデルが実際にどのように機能しているかを示しています。

私がこの二つについて特に気に入っているのは、ただお金を投げて終わりにしているわけではないという点です。実際に支払いを増やしているため、その収入の流れがどんどん大きくなっていくのです。1,000ドルを成長する月次収入に変えれば、10年、20年、30年と経つうちに、それは本物の資産に積み上がっていきます。これが最高の高配当利回り株のアプローチです—今日の最高利回りを追い求めるのではなく、明日も増やし続けることを証明している企業を見つけることです。