では、SPYとIWMについてです。SPYはS&P 500を追跡しており、基本的にアメリカの最大手500社を含んでいます。IWMは、小型株のエクスポージャーを求めるなら最適なラッセル2000ETFで、約2,000の小型株を保有しています。全く異なる性質のものです。

まずコストについて話しましょう。SPYは0.09％の手数料を請求し、IWMは0.19％です。これは二倍の差で、長期的に考えると重要です。両者ともに約1％の配当を出していますが、手数料の差が実際に影響を与えます。100万ドルを投資した場合、その0.10％の差は年々積み重なります。

次にパフォーマンスの状況です。過去1年(から3月初旬まで)、IWMは22.92％のリターンを記録し、SPYの15.49％を上回りました。これはかなりの勝ちです。しかし、5年に目を向けると話は逆転します。SPYは1,000ドルの投資から1,761ドルを生み出したのに対し、IWMは1,167ドルにしかなりません。SPYの安定性が見て取れます。

ボラティリティの差も確かです。IWMのベータ値は1.30で、SPYの1.0に比べて市場の動きに対してより激しく揺れます。過去5年の最大ドローダウンを見ると、IWMは31.91％の下落を記録し、SPYは24.50％です。これらの深い下落に耐えられない場合、最良のラッセル2000ETFはあなたに合わないかもしれません。

中身も重要です。SPYは基本的にNvidia、Apple、Microsoftの3つの銘柄がほぼ20％を占めており、テクノロジー重視です。一方、IWMはより分散されており、ヘルスケア(18％)、工業(17％)、金融(17％)などに分散しています。トップの保有銘柄はBloom EnergyやFabrinetで、それぞれ資産の1％未満です。集中リスクは少ないですが、その分巨大株の勝者も少なくなります。

本当の問題はあなたのリスク許容度と投資期間です。大型株ETFのSPYは、退屈だけれども信頼できる成長を提供します。景気後退にも耐えられる企業です。小型株は成長の可能性を秘めていますが、より強い精神力が必要です。IWMは最近良いパフォーマンスを見せましたが、SPYの5年間の安定性が、多くの投資家がそれを選び続ける理由です。

どちらのファンドもレバレッジや特別な運用方針はなく、純粋なエクスポージャーを提供します。どちらも堅実な選択肢です。重要なのは、自分のボラティリティに対する快適さに合ったファンドを選ぶことです。

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