私は市場で繰り返されるものを観察してきました：

重要な地政学的紛争が勃発するたびに、資本はまったく同じ高いシナリオをたどります。
偶然ではありません。
過去36年間で、このパターンは4回完全に展開されており、正直なところ、このメカニズムを理解することは、不確実な時代においてあなたの最良の防御となるでしょう。

見てください、戦争の脅威があるとき、多くの人は混乱を見るでしょう。
しかし、市場は異なるものを見ています：期待の割引機械を。
その違いは非常に重要です。
準備段階では、恐怖がすべてを支配します。
1990年にイラクがクウェートを侵攻したとき、石油はわずか2か月で20ドルから40ドル以上に急騰しました。
パニックは本物でした。
しかし、ここで皮肉なことに：S&P 500は最初の銃弾が撃たれる前にほぼ20％下落しました。
市場は恐怖を買っていたのです。

そして1991年1月17日がやってきました。
砂漠の嵐作戦が始まりました。
そして、まったく逆説的なことが起こりました：
石油はたった1日で30％以上暴落しました。
なぜでしょうか？
不確実性が消えたからです。
突然、結果が予測可能になったのです。
株式市場は跳ね上がり、6か月で損失をすべて取り戻し、史上最高値に達しました。
これがウォール街が「銃声に合わせて買う」と呼ぶものです。

2003年のイラク戦争も同じ高いシナリオをたどりました。
数か月にわたる外交緊張、市場の継続的な下落、資本は金と国債に逃避。
石油はゆっくりと40ドルに上昇しました。
しかし、米国株式市場の絶対的な底値は戦争開始の1週間前、3月11日前後に到達しました。
ミサイルが実際にバグダッドに向かって飛び始めたとき、市場は「悪いことはすでに売られた」と解釈しました。
素早い回復。
4年間の強気市場。
金は冷え込みました。
物語は繰り返されていたのです。

さて、2022年のロシアとウクライナの紛争は異なっていました。
そして、それを理解することは非常に重要です。
ロシアはエネルギーと金属をコントロールしています。
ウクライナはヨーロッパの穀倉地帯です。
2月に爆発したとき、ブレント原油は一時130ドルを超えました。
ヨーロッパの天然ガスは何倍にも膨れ上がり、
小麦とニッケルは史上最高値に達しました。
しかし、以前の戦争と違い、これは単なる感情的なパニックではありませんでした。
サプライチェーンは本当に壊れました。
40年ぶりの最も深刻なインフレがヨーロッパと米国を襲いました。
連邦準備制度は史上最も積極的な利上げサイクルを開始せざるを得ませんでした。
その結果、株式と債券が同時にまれに見る下落を経験しました。
ナスダックはその年に30％以上下落しました。
これは単なる一時的なショックではなく、真のブラックスワンでした。

では、これが今あなたにとって何を意味するのでしょうか？
まず、不確実性が最大の敵です。
最も激しい市場の下落は、ほとんど常に準備段階で起こります。
状況が予測可能になると、市場は底を打ち、回復します。
第二に、コモディティの罠は本物です。
戦争前に、石油と金はパニックで信じられない価格に上昇します。
しかし、もし紛争が実質的に物理的な供給を妨げなければ、
価格は爆発的に下落します。
最後の買い手になるのは非常に簡単です。

第三に、これが非常に重要です：
感情的な影響と根本的な破壊を区別してください。
もしそれが単なる地域的な紛争で権力の不均衡だけなら、
株式市場は素早く回復します。
しかし、重要なサプライチェーンに長期的な中断を引き起こす場合は、
すべてが変わります。
インフレと高金利は、グローバルな評価の基準を再定義します。
痛みの期間は非常に長引きます。

暗号通貨市場にとっては、現実は厳しいです。
デジタルゴールドの物語にもかかわらず、
実際の地政学的危機では、行動は高弾性のナスダックのようになります。
機関投資家はまず最も流動性の高くリスクの高い資産を売却し、現金を確保します。
アルトコインは流動性不足に苦しみます。
ビットコインはより耐えますが、免疫があるわけではありません。

もしあなたが守りたいなら、高いリターンを追わないことを忘れないでください。
あなたの目標は資本を守り、インフレから身を守ることです。
私がお勧めするのはこれです：
現金と同等の資産を20〜30％保持してください。
派手ではありませんが、危機時には命綱です。
インフレ対策として金やエネルギーETFに10〜15％を投資してください。
大きな利益を期待せず、あくまでヘッジです。
利益を出さないマージナルなポジションを減らし、
広範な指数や堅実なキャッシュフローを持つリーディング企業に集中してください。
指数を採用することは、経済全体のレジリエンスを、単一企業の脆弱性に対抗させることです。

暗号通貨については、
高ボラティリティのアルトコインを減らしてください。
長期的な基盤としてビットコインを維持するか、
規制されたプラットフォームでドルのステーブルコインに交換してください。
地政学的リスクが低下し、流動性が戻ったときに、
あなたの許容度に応じて10〜30％のアルファチャンスに割り当てることができます。

そして、お願いです、
危機時にはレバレッジを絶対に使わないでください。
地政学は急速に変化します。
停戦の声明一つで石油は10％下落することもあります。
レバレッジを使っていると、短期的なボラティリティで清算され、
長期的な勝利を見る前に破産する可能性があります。
資本市場の情報格差は非常に残酷です。
紛争の激化に伴いロングポジションを取ると、
量的機関はすでに利益確定や売却を始めていることが多いのです。

一般の人々の最も強力な武器は、正確な予測ではありません。
常識、忍耐、そして健全なバランス感覚です。
火は最終的に消えます。
秩序はいつも再構築されます。
極端なパニックのピークでは、最も逆らうべき行動は冷静さを保つことです。
最も危険な動きはパニック売りです。
世界最古の投資の格言を思い出してください：
決して世界の終わりに賭けてはいけません。
たとえ勝ったとしても、誰もあなたに支払わないからです。
私たちの最大の願いは平和です。