今年になって、中国のAIの風景がどれほど大きく変わったかに気づきました。輸出規制が始まったとき、皆が夢は終わったと思った。でも、実は私たちの背後に何が乗っているのか知っていますか？これはハードウェアだけの話ではありません—真の問題はCUDAです。

もしまだ聞いたことがなければ、CUDAはNVIDIAが10年以上かけて構築したエコシステムです。GoogleのTensorFlowからMetaのPyTorchまで、すべての主要なAIフレームワークはこれに依存しています。現在、450万人の開発者がこれを使っており、世界中のAI開発者の90%がこのシステムにロックインされています。これはフライホイールのようなもので、回れば回るほど多くのツールが生まれ、抜け出すのがほぼ不可能です。

しかし今回は、中国は諦めませんでした。戦略はより賢明です—アルゴリズムに向かうことです。DeepSeek V3は6710億のパラメータを持ちますが、推論ごとにわずか5.5%しか使用しません。トレーニングコストはわずか557万ドルで、GPT-4のほぼ$78 百万ドルに対し、DeepSeekのAPI価格は100万トークンあたり0.028ドルです。GPT-4は5ドルです。これは25倍から75倍の安さです。これは単なる割引ではなく、業界の構造的変化です。

そして今、驚くべき部分は、ローカルチップが大規模モデルのトレーニングを始めたことです。2026年1月、Zhipu AIはHuaweiと共同でGLM-Imageをリリースしました。これは、完全にローカルチップで訓練された最初の画像生成モデルです。Loongson 3C6000プロセッサとTaiChu Yuanqi T100アクセラレータカードは、推論だけでなくトレーニングも可能です。江蘇省興化では、長さ148メートルの生産ラインがあり、5分ごとにサーバーを生産しています。これは新しい時代の生産—物理的な商品だけでなく、世界中に輸出できる計算能力のことです。

HuaweiのAscendエコシステムは、400万人の開発者、3,000のパートナー、43の主要モデルの事前訓練済みモデルを抱え、これらの数は増え続けています。2026年までに、中国のインテリジェントコンピューティング能力は1590エクサフロップスに達します。もはや希望ではなく、現実です。

次にエネルギー事情です。アメリカは問題を抱えています。バージニア、ジョージア、イリノイ、ミシガン—すべての新しいデータセンタープロジェクトが電力不足で停止しています。米国は2033年までに175GWの容量不足に直面します。しかし中国はどうでしょうか？年間電力生産量は10.4兆ユニットで、米国の2.5倍です。中国の住宅使用量は総電力のわずか15%、米国は36%です。これは、より多くの産業用計算インフラの容量があることを意味します。西中国の電気料金は1キロワット時あたり0.03ドルで、米国は0.12ドルから0.15ドルです。これは4倍から5倍の差です。

だから、トークン—AI情報の最小単位—は中国で生産され、世界中に輸出され始めています。DeepSeekのユーザ分布は、中国30.7%、インド13.6%、インドネシア6.9%、米国4.3%、フランス3.2%です。世界中に26,000社、エンタープライズ版には3,200の機関があります。2025年までに、新しいAIスタートアップの58%がDeepSeekを技術スタックに組み込む予定です。中国国内では市場シェア89%です。

ここで起きていることは、40年前の日本に起きたことに似ています。1988年、日本は世界半導体市場の51%を支配していましたが、米日半導体協定の後、DRAMのシェアはわずか10%に減少しました。彼らの過ちは、最高の製造者であることに頼りすぎて、自立したエコシステムを持たなかったことです。今、中国は別の道を選びました—極端なアルゴリズム最適化から、推論からトレーニングまでのローカルチップ開発、Ascendエコシステムに数百万の開発者を集め、トークンを世界に輸出するまで。

2026年3月27日のレポートは、興味深い光景を示しています。Cambrianの収益は453%増加し、最初の通年黒字を達成。Moore Threadsは収益243%増、しかし10億ドルの損失。Muxiは収益121%増、しかし80億ドルの損失。火と水の半々です。でもポイントは明確です—市場はNVIDIAのない代替手段を必要としています。これは地政学による構造的なチャンスです。

エコシステム構築にはコストがかかります。各損失は、学習、ソフトウェア補助金、エンジニアのクライアント展開に実際にお金が使われることです。でもこれらの損失は、悪い実行のせいではありません—独立性のための戦争税です。8年前、問いは「生き延びられるか」でした。今や問いは「生きるためにどれだけのコストを払わなければならないか」です。そのコスト自体が進歩なのです。