BlockBeats のニュース、4 月 28 日、AI 基盤の拡大が続く中、世界的なメモリメーカーがこのAIブームの最大の恩恵を受ける一つとなっている。Melius Research のアナリスト Ben Reitzes は、Micron Technology と SanDisk に初めて「買い」評価を与え、それぞれ2年後の目標株価を700ドルと1350ドルに設定した。 分析によると、AIデータセンターの高帯域幅メモリ（HBM）とNANDフラッシュメモリの需要爆発が、半導体業界の収益モデルを再構築している。従来のSaaSソフトウェア企業が使用量に応じた課金圧力に直面しているのに対し、メモリメーカーは3〜5年の長期調達契約を通じて収益と粗利益率を固定し、「逆SaaS」のような新しいビジネスモデルを形成している。 現在、NVIDIA と Advanced Micro Devices のGPUは大量にHBMを採用しており、世界的にDRAM資源がAIに向かって傾斜している。Samsung Electronics、SK Hynix、Micronはすでに大量のDRAM生産能力をHBM生産に振り向けており、一般的なメモリ供給が逼迫し、価格が急騰している。 現時点で、Micronの時価総額は6000億ドルに迫っている；SanDiskは過去1年間で300%以上の上昇を記録し、時価総額は1570億ドルを突破した。アナリストは、Agent AIと実体AIの需要が引き続き拡大すれば、メモリ業界の評価額にはさらなる上方修正の余地があると見ている。
AI計算能力の需要がメモリ業界を爆発させ、マイクロンとサンディスクが「評価再評価サイクル」に入る
BlockBeats のニュース、4 月 28 日、AI 基盤の拡大が続く中、世界的なメモリメーカーがこのAIブームの最大の恩恵を受ける一つとなっている。Melius Research のアナリスト Ben Reitzes は、Micron Technology と SanDisk に初めて「買い」評価を与え、それぞれ2年後の目標株価を700ドルと1350ドルに設定した。
分析によると、AIデータセンターの高帯域幅メモリ（HBM）とNANDフラッシュメモリの需要爆発が、半導体業界の収益モデルを再構築している。従来のSaaSソフトウェア企業が使用量に応じた課金圧力に直面しているのに対し、メモリメーカーは3〜5年の長期調達契約を通じて収益と粗利益率を固定し、「逆SaaS」のような新しいビジネスモデルを形成している。
現在、NVIDIA と Advanced Micro Devices のGPUは大量にHBMを採用しており、世界的にDRAM資源がAIに向かって傾斜している。Samsung Electronics、SK Hynix、Micronはすでに大量のDRAM生産能力をHBM生産に振り向けており、一般的なメモリ供給が逼迫し、価格が急騰している。
現時点で、Micronの時価総額は6000億ドルに迫っている；SanDiskは過去1年間で300%以上の上昇を記録し、時価総額は1570億ドルを突破した。アナリストは、Agent AIと実体AIの需要が引き続き拡大すれば、メモリ業界の評価額にはさらなる上方修正の余地があると見ている。