最近、多くの人がMark Minerviniというトレーダーについて語っているのを見て、この達人に対する自分の理解がまだ浅いことに気づきました。この男の戦績は本当にすごいです。アメリカのトレーディング・チャンピオンシップで155%、334.8%を記録し、最悪の年でも128%を稼いでいます。トレード人生を通じて、ほとんど一度も損をしていないと言われています。本人は1四半期だけ損失を出したことがあるようですが、それでも元本の損失は1%未満だったそうです。

最もすごいのは、Mark Minerviniが自分の方法を一切隠さないことです。彼は同じ一連の取引システムを長年使い続けており、2021年にはさらに大きな大会にあえて再出場しました。市場がどう変わっても、この方法は儲かることを証明するためです。この自信の裏には、裏付けとなる確かな検証があります。

彼はトレードを真面目に、真剣な仕事として捉えています。中心となる考え方は、周到な「作戦計画」を立てることです。彼の手法はSEPA、つまり「具体的な切り込みどころの分析戦略」です。簡単に言うと、ファンダメンタルとテクニカルの両方で上昇トレンドにある超強い銘柄を見つけ、正しいタイミングで正しい位置にエントリーし、厳格なリスク管理によって利益を得るということです。

第一歩はスクリーニングです。MarkはTradingViewのスクリーニング・フィルターで条件を設定し、取引システムに合致する銘柄を自動でふるい落とします。彼には「トレンドのマザーボード」があり、4つの中核条件があります。価格と50日移動平均線が、150日と200日移動平均線よりも上にあること（順張りのロング配列を形成すること）。200日移動平均線が少なくとも1か月上昇を維持していること（4〜5か月のほうがより良い）。現在の価格が52週の安値より少なくとも25%高いこと（100%以上ならなお良い）。現在の価格が52週の高値から25%を超えて離れていないこと（新高値に近いほど良い）。このスクリーニングで、雑多なノイズを90%以上も粗く除去できます。

第二歩は触媒（カタリスト）を待つことです。新製品のリリース、規制当局の承認、技術的ブレイクスルー、大型契約などは、株価を押し上げる重要な要因です。Markは似たような超強い銘柄を比較し、今後の値動きを予測したうえで、最も可能性が高い数銘柄だけに注目します。

重要なのは第三歩で、VCP（ボラティリティ・コントラクション・パターン）が現れるのを待つことです。VCPとは、価格の変動と出来高が徐々に縮小していく「調整（レンジ）局面」のパターンで、強い推移の中での保ち時間が長いほど、後半の値幅が大きくなります。Markが重点的に見るのは2種類です。1つ目は「三底VCP」です。安値が切り上がり続けることで標準的な三底が形成され、このような値動きは通常、上昇の継続（上昇の中継）になります。ブレイク時は出来高と価格がともに上がる形になりやすいです。損切り（ストップ）を設定する際は、最後の底の近くに置かないほうがよく、ブレイクしたローソク足の最安値、または2つ目の安値の下に設定すると良いです。2つ目は「カップ・アンド・ハンドル」です。まずU字型のカップのような値動きが形成され、その後、ハンドル部分で狭いレンジの値動きになります。ポイントは、ハンドル部分の位置を、出来高の増加を伴うブレイクとして見分けることです。

彼が2021年にPAGを買ったケースはとても分かりやすいです。株価は5月に下落し、7月に上昇してカップを形成、8月にはチャネル内で揉み合ってカップ・アンド・ハンドルを作りました。Markは9月1日に出来高を伴うブレイクでエントリーし、上昇幅はかなり大きなものでした。その後、価格が二度とその位置に戻ることはありませんでした。

最後は、厳格な退出（エグジット）メカニズムです。これはMarkが多年の経験をもとにまとめたものです。彼は、市場が強くなっているのか弱くなっているのかを見極める売却基準を持っており、急落の前触れとなる警報すら識別できます。こうした細かなリスク管理こそが、システム全体の成功を支えているのです。

Mark Minerviniのトレードロジックを見ると、実際には「感情に左右される判断」を「システム化された方法」で置き換えているだけです。最安値で買うのではなく、価格が正しいタイミングで入るのです。この考え方は、多くのトレーダーにとって学ぶ価値があります。