上場保険会社が積極的に展開 新エネルギー車保険の「近い懸念」緩和

2025年、上場保険会社の損害保険子会社においては、ニューエネルギー車両保険（新エネ車保険）の分野で引き続き勢いがある。一方で、新エネ車保険の「当面の懸念」はいくらか緩和されており、トップクラスの保険会社は「引受の赤字」から「黒字転換」へと向かう重要な転換点に差しかかっている。ただし、「当面の懸念」は緩和されたものの、「遠い将来のリスク」はいつの間にか姿を現している。インテリジェントにネットワーク化された自動車技術の継続的なブレークスルーは、交通・移動のあり方を再構築するだけでなく、従来の自動車保険業界に対して破壊的な挑戦を突きつけてもいる。インテリジェント化の変革が全面的に加速する中、新エネ車保険は今後どのように発展すべきなのか？

コストの加速的な最適化

3月31日、中国精算士協会、中国銀行保険情報技術管理有限公司が公表したデータによると、2025年において我が国の保険業界の引受台数は、新エネルギー車両の自動車保険で4358万台（うち乗用車4181万台、貨物車177万台）となり、前年から1248万台増加し、40.1%成長した。保険料収入は1900億元で、リスク保障金額は159万億元。引受の損失は56億元で、前年同期比で損失が1億元減少した。

以上から、新エネ車保険の引受規模が拡大し、引受の損失も減ってはいるものの、引受側での収益化はいまだ達成できていないことが分かる。

トップクラスの保険会社における新エネ車保険の業績はどうなっているのか？この数年、新エネ車保険は上場保険会社が業績発表会で必ず取り上げるキーワードであり続けている。中国人保（中国人民保険）の党委員、PICC財産保険の党委書記、暫定責任者の張道明は、「全体として、新エネ車保険は3つの大きな課題に直面している。1つ目は、新エネ車の事故発生率が高く、ガソリン車よりも大幅に高いこと。2つ目は、社会化された修理チャネルが不足しており、車両の修理コストが比較的高いこと。3つ目は、人身傷害（人身事故）案件の比率と補償基準の双方が上昇傾向を示しており、案件1件当たりの支払額が増えていることだ」と述べた。

「これらが、新エネ車保険の支払い（保険金支払）に対する圧力を高い水準に保っている。しかし、課題に直面しつつも、我々はデータ、価格（料率）、チャネル、コストなどの面で優位性を積極的に発揮し、新エネ車保険の領域で既にリーディング・ポジションを築いている」と張道明は述べた。現在、新エネ車保険の分野では、いくつかの前向きな要因も現れている。中古車の比率の上昇、運転行動の習慣改善、先進運転支援技術の進歩など、複数の要因の影響を受け、新エネ車の事故発生率は低下傾向を示している。

太平洋財産保険の2025年の新エネ車保険の保険料収入は250.17億元に達し、同社の自動車保険全体の22.6%を占め、前年から5.6ポイント上昇した。「新エネ車保険の伸び率は、自動車保険全体の伸び率を上回っていると言うべきだが、これは同社がこれまで新エネルギー分野で全体戦略を前もって構築してきたことによるところが大きい」と、太平洋財産保険の総経理である陳輝は述べた。同社は、車両メーカーのブランドを対象にした専属運営、テクノロジーによる保険金支払の抑制（減損）とサービス体系の一層の強化を通じて、新エネ車保険の事業コストを大幅に改善してきた。

新技術が新たな変数をもたらす

新エネルギー車両の技術が進化するにつれて、新しい市場の変数が現れ始めている。「第15次五カ年計画（2026-2030年）」に相当する計画要綱では、インテリジェントにネットワーク化された新エネルギー自動車などの戦略的・新興産業の発展を加速させ、インテリジェント運転などの重要技術の革新を着実に推進することが提起されている。インテリジェントにネットワーク化された新エネルギー自動車産業は、すでに規模化した導入と商業的運営の新段階に徐々に入っている。これは、間違いなく、自動車保険業界全体のエコシステムに影響を与える重要な変数でもある。先ごろ、北京市は、インテリジェントにネットワーク化された新エネルギー自動車の商業保険の開発・応用を、先行して開始することをすでに発表している。

技術変革が最初に衝撃を与えるのは、保険会社の中核となる料率（価格設定）体系だ。科方得（KeFangDe）コンサルティング機関の責任者である張新原は、「従来の自動車保険の料率は、過去の事故データ、運転手の行動などに依存していたが、インテリジェントにネットワーク化された車両のリスク要因は根本から変化している（たとえば人為的なミスは減る一方で、システム故障、ネットワーク攻撃などの新しいリスクが際立つ）。保険会社は料率モデルを再設計する必要があるが、新リスクを量的に裏づけるデータが不足しており、これらを定量化しにくい。同時に、インテリジェント化された自動車の技術は反復（アップデート）のサイクルが速く、リスクも動的に変化するため、さらに料率設定の難度が高まっている」と述べた。

料率モデルが不適合になることだけが課題の一面ではない。保険金支払（損害調査・認定）の局面でも、責任認定の難しさはさらに増している。インテリジェントにネットワーク化された自動車事故の責任分担には、運転者、自動車メーカー、ソフトウェア提供者、センサー製造者など複数の当事者が関わり、現行の法律および保険約款はいまだ明確に定義されていない。「インテリジェント運転モードで事故が起きた場合、責任は運転者の操作不適切に帰すべきなのか、システムの欠陥なのか、あるいは第三者の干渉なのか？」と張新原は例を挙げ、「現時点では責任を確定する根拠が不足しており、保険金支払をめぐる紛争やコストの上昇につながる可能性がある。さらに、技術標準の統一が不十分、法規が遅れがち、消費者の受容度に差があるといった問題も、保険会社の経営上の不確実性を一層高めている」とした。

張新原の見解では、これらの課題に対応するためには、保険会社は自動車メーカーや規制当局と協力してデータ共有を推進し、動的な料率体系を構築するとともに、実際の運転パフォーマンスに基づく新しい保険商品を模索する必要があるという。

北京商報記者　李秀梅

（編集：銭暁睿）

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