暗号オプションをホールドしていて、日が経つのを見守っているなら、あなたは取引における最も厳しい力の一つ、セーターデカイを体験していることになります。契約が無価値になる前に知っておくべきことはこれです。## あなたのオプションに実際に何が起こっているのかDTE (の有効期限までの日数)は、あなたの契約の寿命に対するカウントダウンタイマーです。しかし、それは単なる数字ではなく、あなたのポジションの価値を毎日侵食しているカウントダウンの時計です。オプションを購入する際、実質的には*時間*と資産がストライク価格に達する可能性に対して支払っています。満期が近づくにつれて、その時間プレミアムは消えていきます。あなたの有利に価格が動いていないアウトオブザマネー契約(では、最終的な30日間で減少が指数関数的に加速します。例：あなたは、BTCが)で取引されているときに$70k で設定されたビットコインのコールオプションを取得します。契約のために$62k を支払いました。5 DTEに進むと、BTCが動いていなくても、あなたのオプションは今やおそらく200ドルの価値があります。それは損失ではありません；時間による盗難です。## 実際に重要な二つのギリシャ人**シータ $2k 時間の経過(:** これはあなたの敵です。日が経つにつれて、シータはあなたのプレミアムを削ります。暗号市場は十分に変動が激しいため、トレーダーは水面下のポジションを救うために大きな価格の動きに依存することはできません。**ガンマ )価格感度(:** これはあなたのライフラインです。ガンマは、基礎資産が動いたときにオプションの価値がどのくらい変わるかを測定します。行使価格に近いですか？ガンマは高く、小さな価格変動が大きなオプション価値の変動を生み出します。しかし、ここに落とし穴があります：ガンマは期限に近づくにつれて増加し、最後の数時間で混沌とした価格変動を引き起こします。## 暗号通貨における重要な違い従来の株式オプション)は物理的に決済されるのに対し(、ほとんどの暗号オプションは**現金決済**を使用します。資産を受け取るのではなく、現金の差額を受け取ります。このことは重要です。1. あなたは偶然に基礎資産をホールドすることはできません2. 決済は理論上即座に行われます )3. しかし、その最終時間の極端なボラティリティは、あなたのポジションを台無しにする可能性があります。## 期限切れの日に実際に何が起こるのか**イン・ザ・マネー:** あなたのオプションはほとんどの取引所(で自動的に行使されます)。キャッシュ決済とは、行使価格と決済価格の差に基づいて利益を受け取ることを意味します。しかし、スプレッドが広い場合やフラッシュボラティリティがある場合、スリップする可能性があります。**アウト・オブ・ザ・マネー:** 契約は無価値で期限切れになります。支払った金額の100%を失います。ここがほとんどの小売トレーダーが破壊される場所です。## 期限切れの大虐殺を避ける3つの方法**ロールする:** 現在のポジションをクローズし、満期の遅い新しいポジションを開く。セータデスと戦うことなくエクスポージャーを維持するのに最適。ライター(ショートポジションホルダー)はこれを好む。**行使する:** ITMでビッド・アスクスプレッドがひどい場合、行使する方が売却するよりも良いかもしれません。あなたは正確に何を得ているのかを知っています。**早期退出:** OTMオプションは満期前に*いくらか*の価値があります。ゼロになるのを待たないでください。80%の損失が出ている場合、奇跡的な動きを期待するよりも、損失を受け入れる方が賢明なことがあります。## 本当の殺人鬼**シータクリープ:** ほとんどのトレーダーは、時間の減価がどれほど速く加速するかを過小評価しています。DTEが30未満のオプションは、線形ではなく指数関数的に価値が失われます。重要な日程のために電話アラートを設定してください。**ボラティリティを通じてホールドする:** DTEが<5の暗号オプションは基本的に宝くじのチケットです。BTCの(の変動は、あなたの無価値なオプションを)の価値に戻すか、あるいは完全に終わらせることができます。**出口計画なし:** トレーダーはしばしば「ホールドして祈る」アプローチを採用します。彼らがクローズすべきだと気づく頃には、80%の価値が失われています。常に決定のしきい値を持ってください。## ボトムライン暗号オプションの期限切れは単なる日付の問題ではなく、時間があなたに対して積極的に働いていることを理解することです。セータは眠りません。伝統的な市場がゆっくり動く間に、暗号は午後に20%も急騰することがあり、無価値だったオプションが再び価値を持つこともあれば$1k 、さらに無価値になることもあります$5k 。勝つトレーダーは、満期が来る*前*にポジションを管理します。DTEを執拗に追跡してください。ロール戦略を使用して、テータデカイが口座を壊すことなくエクスポージャーを維持します。そして、ポジションに恋をしないでください—数学があなたに対して不利になるときは、退去してください。期限はイベントではありません。それは締切です。それに応じて扱いましょう。
DTEトラップ：なぜほとんどの暗号資産オプショントレーダーが満期にお金を失うのか
暗号オプションをホールドしていて、日が経つのを見守っているなら、あなたは取引における最も厳しい力の一つ、セーターデカイを体験していることになります。契約が無価値になる前に知っておくべきことはこれです。
あなたのオプションに実際に何が起こっているのか
DTE (の有効期限までの日数)は、あなたの契約の寿命に対するカウントダウンタイマーです。しかし、それは単なる数字ではなく、あなたのポジションの価値を毎日侵食しているカウントダウンの時計です。
オプションを購入する際、実質的には時間と資産がストライク価格に達する可能性に対して支払っています。満期が近づくにつれて、その時間プレミアムは消えていきます。あなたの有利に価格が動いていないアウトオブザマネー契約(では、最終的な30日間で減少が指数関数的に加速します。
例：あなたは、BTCが)で取引されているときに$70k で設定されたビットコインのコールオプションを取得します。契約のために$62k を支払いました。5 DTEに進むと、BTCが動いていなくても、あなたのオプションは今やおそらく200ドルの価値があります。それは損失ではありません；時間による盗難です。
実際に重要な二つのギリシャ人
シータ $2k 時間の経過(: これはあなたの敵です。日が経つにつれて、シータはあなたのプレミアムを削ります。暗号市場は十分に変動が激しいため、トレーダーは水面下のポジションを救うために大きな価格の動きに依存することはできません。
ガンマ )価格感度(: これはあなたのライフラインです。ガンマは、基礎資産が動いたときにオプションの価値がどのくらい変わるかを測定します。行使価格に近いですか？ガンマは高く、小さな価格変動が大きなオプション価値の変動を生み出します。しかし、ここに落とし穴があります：ガンマは期限に近づくにつれて増加し、最後の数時間で混沌とした価格変動を引き起こします。
暗号通貨における重要な違い
従来の株式オプション)は物理的に決済されるのに対し(、ほとんどの暗号オプションは現金決済を使用します。資産を受け取るのではなく、現金の差額を受け取ります。このことは重要です。
期限切れの日に実際に何が起こるのか
イン・ザ・マネー: あなたのオプションはほとんどの取引所(で自動的に行使されます)。キャッシュ決済とは、行使価格と決済価格の差に基づいて利益を受け取ることを意味します。しかし、スプレッドが広い場合やフラッシュボラティリティがある場合、スリップする可能性があります。
アウト・オブ・ザ・マネー: 契約は無価値で期限切れになります。支払った金額の100%を失います。ここがほとんどの小売トレーダーが破壊される場所です。
期限切れの大虐殺を避ける3つの方法
ロールする: 現在のポジションをクローズし、満期の遅い新しいポジションを開く。セータデスと戦うことなくエクスポージャーを維持するのに最適。ライター(ショートポジションホルダー)はこれを好む。
行使する: ITMでビッド・アスクスプレッドがひどい場合、行使する方が売却するよりも良いかもしれません。あなたは正確に何を得ているのかを知っています。
早期退出: OTMオプションは満期前にいくらかの価値があります。ゼロになるのを待たないでください。80%の損失が出ている場合、奇跡的な動きを期待するよりも、損失を受け入れる方が賢明なことがあります。
本当の殺人鬼
シータクリープ: ほとんどのトレーダーは、時間の減価がどれほど速く加速するかを過小評価しています。DTEが30未満のオプションは、線形ではなく指数関数的に価値が失われます。重要な日程のために電話アラートを設定してください。
ボラティリティを通じてホールドする: DTEが<5の暗号オプションは基本的に宝くじのチケットです。BTCの(の変動は、あなたの無価値なオプションを)の価値に戻すか、あるいは完全に終わらせることができます。
出口計画なし: トレーダーはしばしば「ホールドして祈る」アプローチを採用します。彼らがクローズすべきだと気づく頃には、80%の価値が失われています。常に決定のしきい値を持ってください。
ボトムライン
暗号オプションの期限切れは単なる日付の問題ではなく、時間があなたに対して積極的に働いていることを理解することです。セータは眠りません。伝統的な市場がゆっくり動く間に、暗号は午後に20%も急騰することがあり、無価値だったオプションが再び価値を持つこともあれば$1k 、さらに無価値になることもあります$5k 。
勝つトレーダーは、満期が来る前にポジションを管理します。DTEを執拗に追跡してください。ロール戦略を使用して、テータデカイが口座を壊すことなくエクスポージャーを維持します。そして、ポジションに恋をしないでください—数学があなたに対して不利になるときは、退去してください。
期限はイベントではありません。それは締切です。それに応じて扱いましょう。