米国株のプレマーケットおよびアフターマーケット取引完全ガイド｜初心者必読

プレマーケット取引とは何ですか？なぜ正式な取引開始前に取引を行うのですか？

米国株のプレマーケット取引とは、NYSEとNASDAQが正式に開く前（米東部時間9:30）に行われる取引のことです。この時間は通常午前4:00から始まり、投資家に「先行反応」の機会を提供します。

なぜこの時間帯を設定するのか？ 簡単です——企業の発表、経済データ、海外市場の動向は通常、正式な取引時間外に発生します。プレマーケット取引は、他の個人投資家が反応する前に投資ポートフォリオを調整できるため、これがいわゆる「情報優位期間」と呼ばれます。

プレマーケット取引の時間は実際にどのくらいですか？台湾時間はどう算出しますか？

米国東部時間4:00-9:30のプレマーケット時間に対応する:

• サマータイム期間：台湾の午後4:00-9:30
• 冬季:台湾では午後5:00-10:30

異なる証券会社がサポートする時間帯は異なります。Fidelityは8:00から、Charles Schwabは7:00から、Webullは最も早く4:00から開放しています。証券会社を選ぶ際にはこの点に注意してください。

先物取引はどのように寄付価格に影響を与えるのか？BABAの例を見ればわかる

2023年11月16日、アリババにおいてクラシックなケースが発生しました。

二つの悪材料が同時に降りかかる：ジャック・マーの家族が500万株を売却する計画を立てている一方で、盒馬鮮生のIPOとアリババクラウドの分割が停止された。市場は当初、分割がより高い価値を解放することを期待していたが、今やその希望は失われた。

結果、前場の株価は直接8%以上下落し、最終的には前日終値に対して8.67%下落した。これが前場取引の「先行反応」の力——取引量は少ないが変動が激しく、始値はしばしば大幅にギャップを持って開く。

プレマーケット取引の核心ルール：指値注文のみ、成行注文は不可

これは最も重要な制限です。なぜなら、プレマーケットの参加者が少なく、機関投資家やマーケットメーカーがほとんど現れず、流動性が希薄だからです。もしあなたが成行注文を出すと、予想を大幅に超える価格で約定してしまい、損失を引き起こす可能性があります。

そのため、自己の購入価格または売却価格を設定する必要があります。そうすることで、自分を守ることができます。

アフター取引とは何ですか？プレマーケットとは何が違うのですか？

アフターアワーズ取引とは、取引所の閉場後（米国東部時間16:00-20:00）に引き続き取引を行うことです。プレ・マーケットとアフターアワーズを合わせて「延長取引時間」と呼びます。

ここでの違い：

| プロジェクト | プレマーケット取引 | アフターマーケット取引 | |------|---------|----------| | タイミング | 正式オープン前 | 正式クローズ後 | | 流動性 | 非常に低い | 非常に低い | | ボラティリティ | 高（ニュースの影響が大きい） | 相対的に安定（市場が冷静） | | 適切な戦略 | ニュースへの迅速な反応 | 安定した価格発見 |

取引後の利点は、1日中の取引を経て市場が情報を消化し、投資家がより理性的になることです。したがって、取引後の株価は通常比較的安定しており、翌日の始値はしばしば取引後に発見された価格になります。

例：NVIDIA（NVDA）は2023年12月1日に、通常の取引時間中に株価が2%以上（461.87-472ドル）上下に変動しましたが、取引後は新しいニュースや新しい参加者がなかったため、株価は狭い範囲内で安定しました。

プレマーケットとアフターマーケット取引でお金を稼ぐには？これらの戦略を試してみてください

戦略1：ニュースを注視し、迅速に反応する

前場は「イベントドリブン」トレーディングに最適です。上場企業の財務報告、FOMCの決定、重要な経済データは通常取引時間外に発表されます。普段から業界情報を蓄積し、重要なニュースがあればすぐに行動します。

ストラテジー2：逆価格設定法

流動性が低いため、投資家はしばしばオーダーを出すときに理想的な価格から逸脱します。市場の予想よりも低い買い価格や予想よりも高い売り価格を設定してみると、時には思わぬ取引が成立し、超過利益をもたらすことがあります。

前場および後場取引のリスクと防御方法

1. 取引量の減少——流動性が低く、大口注文はスリッページが発生しやすいので、小額の多回数取引が大口の単一取引よりも優れています。
2. 極端な価格に注意——前場や後場ではしばしば不合理な価格が現れるため、識別能力が必要です。
3. 損切りを永遠に設定する——ボラティリティが高いと最も損失が出やすいので、防御ラインを設定する必要があります。
4. ニュースを継続的に注視する——この時期は突発的なニュースに対処するのが最も難しい

前場や後場のリスクが嫌いな場合、他の選択肢があります

もし前場や後場の取引があまりにも「刺激的」なら、**差金決済取引（CFD）**を検討してみてください。CFDは取引所の時間制限を受けず、24時間5日間取引が可能です。Mitradeのような規制されたブローカー（オーストラリアASIC監督）が提供する300以上の米国株CFD取引は、手数料0、低スプレッド、最低50米ドルから始めることができます。

CFDの利点は、いつでも取引できるため、プレマーケットやアフターマーケットの流動性の罠を避けられることです。欠点は、レバレッジリスクがあるため、より厳格なリスク管理が必要なことです。

最後のアドバイス

前場と後場の取引は、株式市場の「VIPエリア」のようなものです——情報が先に発信され、反応も早いですが、罠も多く、コストも高いです。経験があり、反応が速い投資家に適しています。初心者はまず通常の取引時間に慣れてから、徐々に前場と後場に足を踏み入れることをお勧めします。

どの方法を選んでも、2つの言葉を忘れないでください：リスク管理。どんなに良いチャンスでも、ストップロスの保護がなければ損失に変わります。