ナビタス半導体株は今買いですか？

重要なポイント

• Navitasの成長は最近いくつかの障害に直面しています
• Nvidiaとの提携？ゲームチェンジャーの可能性
• 株は現実ではなく完璧を求めて価格付けされているようです

ナビタスセミコンダクターは4月に底を打ちました。$1.52の株価です。これは、20.16ドルの栄光の日々から92％の衝撃的な暴落です。痛い。

彼らがそのSPAC取引を通じて上場したとき、約束は非常に大きかった。$12 百万から$308 百万に4年で？素晴らしく聞こえる。しかし、実際の話はそれほど美しくなかった。実際に現れたのは$83 百万だけだった。

株は回復しました。しかし、現在は$6 です。Nvidiaとの提携発表で皆が興奮しています。この復活は本物ですか？完全には明らかではありません。

Navitasが実際に何をしているのか

彼らは特別なチップを作っています。GaNおよびSiC半導体。これらは通常のシリコンチップではありません。より速く、より効率的です。熱をよりよく処理します。

EV充電器に最適です。データセンターにも。太陽光関連のものも。あなたの電話の充電器さえも。

Wolfspeedとは異なり、Navitasは自社でチップを製造していません。彼らは設計し、他の誰かが製造します。財務的には賢い選択ですが、供給面ではリスクがあります。

彼らの顧客リストは印象的です。デル。レノボ。サムスン。中国のEVメーカーBYDと長安。そして今、Nvidiaが参入したいと考えています。彼らはAIデータセンターのための電力システムで協力しています。大きなニュースです。

成長ストーリーが複雑になった

2022年と2023年は良い年でした。しかし、物事はうまくいかなくなりました。重要な流通パートナーシップが崩壊しました。成長は基本的に止まりました。

今年は？さらに悪化。上半期の収益が減少。モバイル市場が弱い。EV顧客が在庫を調整中。彼らの中国へのエクスポージャー(60%の収益)は、すべての貿易緊張を考えると問題のようです。

Nvidiaの契約ですぐに物事が解決するわけではありません。サンプルは2025年遅くに出荷されます。量産は2027年です。それは待たなければなりません。

先を見据えて

アナリストは、状況が改善する前に悪化することを予測しています。今年の収益は42％減少しています。さらなる損失が予想されています。来年にはわずかな改善があるかもしれません。

本当の成長？それは2027年に起こる予定です。Nvidiaの生産が増加すると、収益は79％増加し、$95 百万ドルに達するかもしれません。すべてが計画通りに進めばの話ですが、彼らはまだサンプルさえ出荷していないので、かなりの「もし」があるようです。

その株は今年の売上の24倍で取引されています。それは…高いです。投資家たちは、Nvidiaとの関係が完璧にうまくいくことに全てを賭けているように感じます。

最近、その株は人気があります。その勢いを維持するのは？この市場では難しい要求です。もしすでに株を持っていないなら、今は傍観している方がいいかもしれません。まずは彼らが本当にNvidiaの約束を果たすかどうか見てみましょう。