マイクロン関連株の台頭：誰がDRAMの覇者によって利益を得るのか？

AIの波の中で、メモリ大手のマイクロンは新たな高値を更新し続けており、このポンプの勢いは一部の潜在的な株を引き上げています。最近、マイクロン関連のコンセプト株を追跡しており、それらには想像以上の大きな潜在能力があることに気づきました。

私の長年の観察の観点から見ると、Micron Technologyの爆発的な成長は主に三つの要因に起因しています。まず第一に、AIメモリの需要の狂った成長がHBM高帯域幅メモリの供給不足を引き起こしています。次に、大口法人がオプションを買いまくり、1日の取引量が5万枚になることもあります。最後に、アメリカ政府の半導体支援政策、CHIPS法案と関税保護により、アメリカ企業が大きな優位性を持っています。

本当に言うべきことは、これらの政策はまさに一手で天を覆うような強権だ。アメリカは自国の半導体供給チェーンの安全を確保するために、数十億ドルの補助金を投入し、同盟国に対して中国への技術輸出を制限するよう求めている。これは明らかに納税者のお金を使って特定の企業の利益を保護しているということだ！

マイクロン関連株について戻ると、台湾にはこれによって明らかに恩恵を受けているいくつかの企業があります。南亜科技（2408）は台湾第二のDRAMチップメーカーとして、マイクロンと同じくIDMモデルを採用しており、稼働率は世界の供給構造に直接影響を及ぼします。創見（2451）はメモリモジュール市場に特化しており、産業用および企業向けストレージソリューションに安定した顧客を持っています。

特に注目すべきは、封止テストメーカーの日月光（3712）と力成（6239）、および基板供給の欣興（3037）です。HBMなどの高性能メモリの需要が急増する中、これらの企業は高精度の封止技術に明らかな優位性を持ち、注文量が急増しています。

韓国の三星やSKハイニックスと比較して、私はマイクロンおよび関連する台湾企業の概念株がむしろより有利な立場にあると考えています。結局のところ、地政学的リスクが高まる中、マイクロンはアメリカ本土での増産を行い、政府の補助金を受けることができ、台湾企業は精密な製造プロセス技術を駆使して強力な産業チェーンを形成できるのです。

しかし、メモリ市場は常に大きな変動があるため、投資家は慎重である必要があります。現在の狂乱は、また別のメモリの景気循環の始まりに過ぎないかもしれません。過去にマイクロンも痛ましい損失を経験したことを忘れないでください。

簡単に言うと、Micron関連の概念株にはナンヤテクノロジー（2408）、トランセンド（2451）、日月光（3712）、力成（6239）、欣興（3037）という実力のある企業が注目に値しますが、タイミングをしっかりと掴んで、最高点での購入は避けてください。