Hop Protocolは、さまざまなロールアップやサイドチェーンを相互接続するスケーラブルなユニバーサルトークンブリッジおよび分散型取引所として機能します。これにより、ユーザーはクロスチェーン転送に通常必要とされる標準的なチャレンジ期間を待つことなく、異なるL2ネットワーク間でトークンを転送できます。
多数のクロスチェーンブリッジが利用可能であるため、選択基準は通常、特定のユースケースや宛先ネットワークに依存します。Multichainの広範なチェーンサポートは、多くの互換性の懸念を排除しますが、トランザクションの確定に時折、代替ソリューションよりも時間がかかることがあります。「Find My Bridge」のようなツールは、55の異なるブリッジを比較して最適なルートを特定することで、選択プロセスを簡素化します。
クロスチェーンブリッジ技術：6つの主要ソリューションとその市場パフォーマンスの分析
クロスチェーンブリッジの状況は激しい競争を経験しており、各プラットフォームはブロックチェーンの相互運用性に対する独自のアプローチを開発しながら、革新とセキュリティの懸念のバランスを取っています。
物理的なブリッジが異なる場所を接続するのと同様に、暗号通貨エコシステムにおけるクロスチェーンブリッジは、資産と情報の移転を通じて独立したブロックチェーンネットワーク間の通信を可能にします。初期のブロックチェーン開発は、セキュリティ、分散型、およびスケーラビリティのトライレマに直面しており、その結果、複数の専門化されたチェーンが出現しました。ユーザーと経済活動がこれらのネットワーク全体に分散している中で、クロスチェーンブリッジはマルチチェーンの未来にとって不可欠なインフラストラクチャとなっています。
現在、多くのプロジェクトがクロスチェーンブリッジ分野で競争しています。この分析は、6つの主要なクロスチェーンブリッジに焦点を当て、彼らのコア技術、独自の特徴、主要なパフォーマンス指標、および関連リスクを検討します。
シナプスプロトコル (SYN)
Synapseは、ユーザーが複数のブロックチェーンネットワーク間で資産を転送できるクロスチェーン流動性プロトコルとして機能します。マルチチェーンの機会を探求している人々にとって、Synapseはエコシステム内で最もユーザーフレンドリーなブリッジインターフェースの1つを提供しています。DeFiLlamaのデータによると、Synapseは現在、約$204 百万の総ロック価値(TVL)を維持しており、このカテゴリーでトップテンのプロトコルの1つに位置付けられています。
このプロトコルは、Ethereum、Arbitrum、Avalanche、BNB Chain、Optimism、Polygonなどの主要なネットワーク間の双方向転送をサポートしています。
Synapseは、SynChainという独自のブロックチェーンを立ち上げる計画を発表しました。価格の動きやコミュニティのエンゲージメントパターンを観察している市場アナリストは、SynChainの発表がETHDenver 2023と同時期になる可能性があると示唆しています。
レイヤー2ソリューションの人気が高まっていることと、OptimismやArbitrumのようなネットワークを支える substantial ユーザーベースを考慮すると、Synapseは完全に希薄化された評価額(FDV)が約$350 百万のL2ロールアップ市場で競争力を持つようにポジショニングしているようです。
プロジェクトは11月に一方的なステーキング実装を承認し、プロトコルの収益共有を通じた持続可能な利回り生成に向けた市場のトレンドに潜在的に沿っている。
主要な指標:
次へ
Connextは、以前xPollinateとして知られていたEthereum Layer 2相互運用プロトコルとして機能します。その主な機能は、異なるブロックチェーンやロールアップソリューション間での資産移転を促進することです。
2月初旬にクローズドベータを開始して以来、Connextは顕著な成長を示し、週ごとの取引量は平均550万ドル、約5,000件の取引が毎週処理されています。
Connextの設計の特徴的な側面は、サポートされているチェーン間で流動性の価格を付けるために自動マーケットメーカー(AMM)に依存していることです。流動性の分布を分析すると、OptimismおよびArbitrumネットワークに過剰な流動性があることが明らかになり、ユーザーがこれらのチェーンに資産を転送する際にポジティブスリッページを受け取る機会が生まれ、実質的にブリッジを使用することでETH報酬を得ることができます。
Connextのアーキテクチャは、アクティブな流動性メカニズムを利用しており、プロトコルルーターが宛先チェーンのユーザーに即時流動性を提供し、その後プロトコルを通じて返済を管理します。このアプローチは、本質的にクロスチェーン転送のための貸付システムを作成し、トランザクションのレイテンシに影響を与えますが、全体的な効率を向上させます。
2月の主な指標:
リレーチェーン (RELAY)
RelayChainは、異なるブロックチェーンネットワーク間の断片化と相互運用性の課題に対処するために設計されたクロスチェーンブリッジアグリゲーターとして機能します。そのコア製品は、5つの異なるクロスチェーンブリッジから流動性を集約し、コスト、速度、および流動性の深さに基づいて最も効率的なオプションを特定する価格比較サービスのように機能します。
ユーザーの採用を促進するために、RelayChainはブリッジユーザーに最大$5,000の報酬を提供する宝くじシステムを実装しています。このプラットフォームは現在、15の異なるブロックチェーンネットワーク間の転送をサポートしており、プロトコルの流動性を提供するためにステーキング機能を組み込んでいます。
プロジェクトは、持続的なアドバイザーサポートを確保するために設計された構造化トークンアンロックモデルを採用しています：最初の30日後に10%の初期アンロック、60日後に15%の2回目のアンロック、その後は四半期ごとに25%のアンロックが行われます。チームは、重要なWeb3プロジェクトとのパートナーシップを確立しており、AvalancheのDEXエコシステムの初期サポーターでした。
主要な指標:
比較的小さな時価総額は、潜在的な投資家にとって重要な価格変動リスクを提示します。
スターゲイト
StarGateは、LayerZeroインフラストラクチャ上に構築されたクロスチェーン流動性プロトコルを表し、LayerZeroプロトコルを使用して展開された最初の分散型アプリケーションであるという特異性を持っています。StarGateが競合するブリッジと異なるのは、Ethereum創設者Vitalik Buterinによって最初に表現されたクロスチェーン相互運用性のトリレンマに対するそのアーキテクチャ的アプローチです。
ほとんどのクロスチェーンブリッジは、トリレンマの一要素(即時トランザクションファイナリティ、ネイティブアセット転送、または統一流動性)を犠牲にしますが、StarGateの実装はこれらの3つの特性を同時に維持できると主張しています。
プロトコルは、流動性プールの深さが不十分な資産をユーザーが預け入れるインセンティブ構造を作成し、過剰資本化されたプールからの引き出しを促す革新的なプールバランシングアルゴリズムを実装しています。このメカニズムは、すべてのサポートされているチェーン全体で最適な流動性分配を維持するのに役立ち、スリッページと価格影響の軽減を通じてユーザーエクスペリエンスを向上させます。
StarGateは、LayerZeroとの接続を通じて、多額の財政的支援を受けています。FTXの破綻後、LayerZeroはStarGate/LayerZeroの運営に関連するすべてのAlameda Researchトークンと株式を取得し、Alamedaが支援する多くのプロジェクトに影響を与えた潜在的な強制清算リスクを効果的に排除しました。
主要な指標:
ホッププロトコル
Hop Protocolは、さまざまなロールアップやサイドチェーンを相互接続するスケーラブルなユニバーサルトークンブリッジおよび分散型取引所として機能します。これにより、ユーザーはクロスチェーン転送に通常必要とされる標準的なチャレンジ期間を待つことなく、異なるL2ネットワーク間でトークンを転送できます。
このプロトコルは、“Bonders”(と呼ばれるマーケットメイカーを組み込むことによって、この効率を達成し、トランザクション手数料と引き換えに目的地チェーンに流動性を提供します。これらのBondersは、専門のhTokensを通じて信用保証を提供し、ユーザーは目的地チェーンのAMMで同等の価値のネイティブトークンと交換できます。
hTokenシステムは、Hopプロトコルがトークンをプログラムで作成および破棄することを可能にし、クロスチェーン転送を迅速化し、スケーリングソリューション全体でネイティブの出口時間を短縮し、ボンダーが資本をより効率的に展開できるようにします。
セキュリティ基準を維持するために、Hopプロトコルはオンチェーン保証を実装しており、ボンダーが利用できなくなった場合でもユーザーが資金を受け取ることを保証します。このセキュリティモデルにより、Hopは他の信頼不要なブリッジソリューションと効果的に競争でき、効率性の利点により中央集権的な代替手段よりも低い手数料を提供する可能性があります。
2023年3月1日時点の主な指標:
マルチチェーン )旧 Anyswap(
マルチチェーンは、Secure Multi-Party Computation )SMPC(ネットワークアーキテクチャを利用したWeb3ルーティングプロトコルとして機能します。このプラットフォームは、ほぼ40のブロックチェーンネットワークと1,000以上のトークンをサポートしています。
マルチチェーンエコシステムは、2つの主なコンポーネントで構成されています：クロスチェーンブリッジとクロスチェーンルーティング機能です。ブリッジメカニズムは、ソースチェーンからの資産がMPCスマートコントラクトに預け入れられ、デスティネーションチェーンでラップされたバージョンがミントされる標準的なパターンに従います。償還のために、これらのラップされた資産は再びスマートコントラクトに預けられ、元の資産をソースチェーンから解放するために焼却されます。クロスチェーンルーティングレイヤーは、ネイティブであれラップされたものであれ、どの資産でも複数のネットワーク間でシームレスに移動できることを保証します。
プロトコルのネイティブトークンであるMULTIは、ロックされることでガバナンス権を付与するveMULTI NFTを受け取ることができます。これには、提案の開始や投票能力が含まれます。ガバナンスを超えて、これらのNFTは保有者に収入を生成します。
多数のクロスチェーンブリッジが利用可能であるため、選択基準は通常、特定のユースケースや宛先ネットワークに依存します。Multichainの広範なチェーンサポートは、多くの互換性の懸念を排除しますが、トランザクションの確定に時折、代替ソリューションよりも時間がかかることがあります。「Find My Bridge」のようなツールは、55の異なるブリッジを比較して最適なルートを特定することで、選択プロセスを簡素化します。
クロスチェーン ブリッジ リスク
クロスチェーンブリッジは依然として活発に開発されており、最適なデザインパターンがまだ出現しています。ユーザーはこれらのシステムを使用する際にいくつかのリスクカテゴリに注意する必要があります:
信頼できるブリッジアーキテクチャは追加のリスクをもたらします。
ユーザーの資金は以下の場合に潜在的な脅威にさらされます:
セキュリティインシデントは、BNB Chain Bridge、Wormhole、そしてHarmonyのクロスチェーンブリッジを含むいくつかの主要なクロスチェーンブリッジに影響を与えており、詳細なインシデントレポートはセキュリティモニタリングプラットフォームを通じて利用可能です。