Gateインサイトと暗号資産市場分析

Bitcoinは$65,000付近の重要なレジスタンス・クラスターをテストしており、$66,000の高値から引かれた下降トレンドラインと、$65,073.57にある78.6%フィボナッチ・リトレースメントが収束しています。BTCはテクニカル分析上で$64,619付近で取引されており、$64,560.92にある61.8%リトレースメントの上に位置している一方、重要な78.6%レベルは下回っています。スポットの累積ボリューム・デルタはマイナス圏から急回復し、無期限先物のCVDは着実に上昇しており、FOMC後の下落局面からの需要改善を示しています。オープンインタレストは高いものの決定打に欠け、強気も弱気も明確な主導権を確立できていないため、アナリストは$65,000を確認のしきい値としています。$64,560から$65,074の狭いレンジは、直ちに判断を迫るゾーンを形成しており、強気の目標はレジスタンスを上抜けた$67,000〜$68,000、弱気の下値サポートは$62,000〜$63,000です。 Spot and Futures Demand Strengthen as Bitcoin

Solana（SOL）は、ショートタームのチャートでトレーダーが重要なテクニカル水準を監視する中、$73付近の5日間のベースを守り続けています。暗号資産はBinance先物で$73.74前後で取引されており、$73.50から$74を中心とした狭いレンジの中で推移しています。価格をさらに押し下げようとする試みが繰り返されることで買い需要が集まり、サポート・ゾーンの下での持続的な崩れが阻止されています。テクニカルアナリストは、SOLが$74の水準を取り戻してリカバリーの布陣を強化できるかを注視している一方で、レンジ上限が上方向の試みを拒み続ける場合は、より低いサポート領域の再テストにも価格が脆弱であると指摘しています。 ソラナは$73のサポートを防衛、トレーダーはレンジ再奪還の試みを監視 SOLは、下落を試みる動きが複数あったにもかかわらず、5日前に取引していたのとほぼ同じエリアに戻ってきました。Scientによる1時間足の分析では、売り手が持続的なブレイクダウンを確保できていないことが示されていますが、設定を建設的に転換するには、SOLが短期レンジの上端を取り戻す必要があります。 価格は

Coinbaseは、6月30日までの3か月において3四半期連続で業績予想を下回り、今週ウォール街のアナリストが目標株価を引き下げる一方、Coinbase株の買い評価は維持した。暗号資産取引所は、アナリスト予想の17セントの損失に対し、3.59億ドル（1株当たり1.36ドル）の損失を計上し、売上高は12.2億ドルで、予想の12.9億ドルを下回った。取引量は、価格のボラティリティが複数年ぶりの低水準に落ち込んだことで、第1四半期から24%減少し、顧客の活動が鈍った。今回の未達はCoinbaseの3四半期連続の四半期損失を意味するが、ほとんどのアナリストは、12か月の株価予想を下方修正したにもかかわらず、助言は据え置いた。 Coinbase、弱い取引量で第2四半期に3.595億ドルの損失 Coinbaseは6月30日までの3か月で3.595億ドルの損失を計上し、1株当たり1.36ドルに相当する。アナリストは1株当たりの損失がわずか17セントだと見込んでいた。売上高は12.2億ドルで、アナリストが見込んだ12.9億ドルを下回った。1年前は15億ドルだった。顧客の取引は、第1四半期から24%減少

USのヘッジファンド「Situational Awareness」は、半導体株の急落が証拠金コールを引き起こしたことで、今週ポートフォリオを清算し、12月2000年以来の最大級の「価格変動の勢い」銘柄の単日急騰が発生したと、Wolf Researchが1月31日（現地時間）に報告した。レバレッジを最大5倍まで用い、AI投資に注力していた同ファンドは、必要証拠金を満たせず、ヘッジファンドのCitadelに対して保有の大半をブロック売却した。清算は、価格変動の勢い銘柄が売られ過ぎの状態にあった中で行われ、月末のリバランスが米国株全体での反発を増幅したという。Wolfのストラテジスト、Rob Ginsbergはそう述べた。 価格変動の勢い銘柄、12月2000年以来の最大の上昇を記録 Wolf ResearchはBloombergの「Pure Momentum Factor」を引き合いに、「価格変動の勢い銘柄が、12月2000年以来の最大の単日上昇を記録した」としている。価格変動の勢い銘柄とは、より広い市場よりも速い成長が見込まれる株式のことを指す。 代表的な価格変動の勢い銘柄のETFであるi

Deribitのデリバティブ取引所では、7月31日（週末および月末の両方に当たる最終金曜日）に、暗号資産のオプション約97億ドル相当が期限切れとなる見通しだ。期限切れには、ビットコイン・オプションの96.9億ドルと、イーサリアム・オプションの8.3億ドルが含まれる。これらは、ビットコインが約64,000ドルの水準で取引される中で発生する。注目すべきオプション出来高は、米国の金融政策をめぐる継続的な不透明感や、中東における地政学的リスクを背景にしている。これらの契約は、タイミングと名目価値の大きさから、暗号資産市場で注目度が高まっている。 ビットコイン・オプション、Put/Call比0.28で96.9億ドルの期限切れ Deribitのデータによると、7月31日に期限が来るビットコイン・オプションの名目価値は96.9億ドルだ。BTCオプションのPut/Call比は0.28で、最大損失のポイントは64,000ドルに設定されている。これらのビットコイン・オプションの本質的価値は96.9億ドルに相当する。これらの契約が期限を迎えるにつれて、ビットコインは64,000ドル付近の狭い範囲で動き続けて

The High-Tech Strategist投資ニュースレターの創設者であるFred Hickeyは、金価格の数か月にわたる調整は、歴史上最大級だと彼が呼ぶテクノロジーバブルへの懐疑が強まるにつれて、投資家が重要な底を形成しつつある可能性があると述べた。Kitco NewsのインタビューでHickeyは、人工知能（AI）をめぐる並外れた熱狂が、貴金属から巨額の資本をそらしてきた一方で、AIブームを膨らませてきた力がほころび始めていると説明した。彼は特に金の採掘（マイニング）株に強気であり、記録的な利益率があるにもかかわらず、依然として歴史的に割安だと主張している。そして、1月のピーク付近で採掘へのエクスポージャーを引き下げた後、最近ポジションの組み直しを始めた。 AI関連企業はS&P 500の時価総額の半分を占める Hickeyは、主要なバリュエーション指標のほぼすべてが、ドットコム・マニア期に到達した水準の過去最高を今や上回っていると指摘した。彼は、AI関連企業がS&P 500の時価総額のほぼ半分を占めるようになったにもかかわらず、米国の経済生産への寄与はわずかだとしており、金融

韓国は31日（現地時間）に、来年からアルゼンチン産原油の輸入を開始すると発表し、リー・ジェミョン大統領がブエノスアイレスを訪問したことを受けて、アルゼンチンと二重課税防止条約を締結した。国家安全保障室のウィ・スンラク室長は、ブエノスアイレスのホテルでのブリーフィングで、韓国企業が今年アルゼンチン産原油の試験輸入を行い、両国政府の協力のもと来年に定期輸入を開始すると述べた。今回の合意は、中東に偏った韓国の原油供給源を多様化し、エネルギー調達における地政学的な不確実性を減らすことを目的としている。 韓国、来年からアルゼンチン産原油の輸入開始へ ウィ・スンラク氏は、韓国企業が今年アルゼンチン産原油の輸入を試験的に行い、来年から定期輸入を開始すると述べた。両政府は、来年から予定されている原油輸入を安定的に実施するために協力することで合意した。ウィ氏は、この展開は中東に集中した地域から南米へと韓国の原油輸入源を拡大し、地政学的な不確実性を減らすことでエネルギー供給への対応力を高める機会になると指摘した。 両国は、原油にとどまらず天然ガスや原子力エネルギー分野にも協力を拡大し、これらの分野で具体的

Reddit Inc.（RDDT）は、Perplexity AI と SerpApi に対する主要な請求について連邦判事が却下申立てを認めなかったことで、AI データの収集をめぐる法的争いで手続上の勝利を確保した。判決により、Reddit はデジタルミレニアム著作権法（DMCA）第 1201 条に基づく請求を前進させることができる。同条は、著作権で保護された作品へのアクセスを制御する技術的措置の回避を禁じている。Reddit は両社が、許可なく自社の専有コンテンツを抽出するために、プラットフォームのセキュリティプロトコルを組織的に回避したと主張している。さらに、スクレイピングデータを用いて生成 AI ツールや商用検索エンジンを稼働させたという。訴訟は、データの権利を強く主張し、公式 API のライセンス契約によってデータベースを収益化するという、Reddit のより広範な業界への取り組みを象徴する。法的勝利にもかかわらず、Reddit の株価は金曜日に記録上最悪の 1 日下落となり、22% 下落した。 裁判所が Reddit の DMCA の「回避防止」請求の継続を容認 連邦判事は、早

ピーター・シフは、7月31日にStrategy Inc.の第2四半期の決算リリースを受けて、STRCの優先株（preferred stock）ポリシーを批判した。同ポリシーは普通株主よりも優先株主を優先していると主張した。シフの発言は、MSTRの株価が7%下落したのと同時期に出ており、Strategyは、配当の調整や潜在的な買い戻しによってSTRCの取引価格を、その表示額である$100の近辺に維持するという目的を再確認していた。この争点は、Strategyの資本枠組み（3.75 billionドルの準備金、承認された買い戻しプログラム、年12%のSTRC配当を含む）が、同社の資金調達モデルを強化するのか、それとも普通株主から資金をそらすのかにある。 シフが7月31日にStrategyのSTRCポリシーを批判 シフは7月31日のX投稿で、StrategyのSTRCポリシーは、優先投資家と同社の上場している普通株の保有者の間に直接的な対立を生み出していると述べた。彼は「Bitcoinは今日崩れています。$MSTR が先導しており、Saylorの今朝のX投稿に続き7%下落。Strategyの

Strategy Inc. のエグゼクティブ・チェアマンであるマイケル・セイラーは、木曜日に同社の決算説明会で、同社が従来の「ビットコイン100%配分」戦略から離れ、現金準備をより多く保有する方針に切り替えると発表した。この変更は、同社の第2四半期の決算説明会の後にアナリストの TD Cowen と Benchmark が Strategy の買い推奨を改めて表明したことを受けて起きた。両社は、STRC 優先株を額面（パー）に戻すことが経営陣の中心的な目的になっていると指摘した。こうした戦略転換は、2026 年第2四半期にビットコイン価格が急落したことを背景に発生した。これにより Strategy は、2025 年第2四半期の 100 億ドルの利益から、今年は 82 億ドルの損失へと転じた。セイラーは、より多くのドルを保有する理由は、同社の長期的なビットコイン取得目標をより確実に支えるためだと述べ、「最も多くのビットコインを買う方法は、単に最も多くのビットコインを買うことではないのかもしれない」と語った。この動きは、STRC の安定化に向けた経営陣の注力を反映している。STRC は 6

Apple Inc.（AAPL）の株価は、金曜の午後の取引で約10%下落した。同社が予想を下回る第4四半期の売上ガイダンスを公表したことが要因だ。下落を受けてウォール街のアナリストの見方は割れ、供給制約とマージンへの圧力を背景に複数の企業が目標株価を調整した。Stocktwitsの個人投資家のセンチメントは、過去24時間で「ニュートラル」から「強気（bullish）」に改善し、多くのトレーダーが決算後の下落を買いの好機と捉えた。 TD CowenとWells FargoがAppleの目標株価を引き上げ TD CowenはAppleの目標株価を$350から$400に引き上げ、「買い（Buy）」評価を維持した。TheFlyによると、同社は向こうの向かい風としてウエハー供給の制約とコスト上昇を挙げた。Wells Fargoは目標株価を$310から$350に引き上げ、「オーバーウェイト（Overweight）」評価を維持した。同社は、弱い第4四半期のガイダンスは部品の制約とインフレ圧力を反映していると述べた。 Morgan Stanley、JPMorgan、UBSがAppleの目標株価を調整

31日、日本円は連日、2日連続で大きな値動きを見せ、ドル円相場は米東部時間10:47時点で159.434円で取引されていた。これは前回の取引から0.087円（0.055%）の上昇。これは聯合インフォマックスによるもの。通貨ペアは日中の値動きが2円を超え、高値160.875円、安値158.518円の範囲で推移した。欧州時間に日本当局による介入があったとの観測を背景に、レートは160.1円から158.5円へ押し下げられたが、その後、市場参加者がより低い水準で買いに動き、ペアはほぼ横ばいの領域へ戻った。値動きは、日銀（BOJ）が政策金利の指標である金利を1%で据え置く決定を下したことに続くもので、市場では織り込み済みだった。一方、31日、日本財務省の当局者である安住（＝ミムラ）敦氏は、日本が米国から心理面以上の支援を受けていると確認した。具体的には、ニューヨーク連邦準備銀行の「rate check」（金利確認）が含まれ、米財務長官スコット・ベッセント氏はXへの投稿で、日銀の金融・財政の安定に向けたコミットメントを支持していると述べた。 ドル円、介入の疑いの中で日中に2円超の大きな振れ 31日

Diliは、エネルギー、インフラ、建設、製造業向けのAIを活用したコンプライアンス・プラットフォームである。同社は本日、Khosla VenturesがリードしたSeries Aラウンド1500万ドルを含む合計2170万ドルの資金調達を発表した。今回の資金調達ラウンドには、Y CombinatorのGarry Tan、Allianz、Brick and Mortar VenturesのDarren Bechtel、Rebel Fundの参加も含まれている。同社は現在、700件超の連邦プロジェクトで稼働しており、賃金で14億ドル超、労働時間で520万時間、認定給与明細（certified payroll）レポートで約16,000件を処理している。これにより、レビュー時間は7時間超から、週あたり5分未満へと短縮された（組織ごと）。 Diliは700件超のプロジェクトで14億ドルの賃金を処理 Diliはプロジェクト・データの100%をリアルタイムで確認し、700件超のプロジェクトにわたり賃金で14億ドル超、労働時間で520万時間、認定給与明細レポートで約16,000件を処理している。同プラッ

FTXリカバリートラストは金曜日、取引所が2022年に破産申請して以来5回目となる配分の一環として、債権者に9億ドルを支出した。元FTXユーザーのスニル・カヴーリは、先週、トラストが支払いを移管したとの通知を受けた後、Kraken経由で資金の受け取りを確認した。Kraken、BitGo、Payoneerなどの取引所を通じて処理されるこの配分により、トラストはFTX崩壊後に資金へのアクセスを失った債権者への返済総額の推定を約110億ドルに引き上げ続けており、トラストは債権者への弁済計画を実行し続けている。 FTXトラストが$900M をKrakenおよび提携取引所を通じて配分 元FTXユーザーのスニル・カヴーリは、金曜日にXで、Kraken経由でFTXリカバリートラストから資金を受け取ったと報告した。カヴーリは、先週FTXが資金をKrakenに送付し、Krakenが予定どおり金曜日に資金を放出したとの通知を受け取ったと述べた。配分計画には、債権者向けの支払い処理の追加チャネルとしてBitGoとPayoneerも含まれていた。 トラスト、債権者への総返済で$11B に到達 この5回目の配分

CryptoQuantのアナリストAxel Adler Jr.は、近頃の数カ月でビットコインの投資家構成が大きく変化したことを示す分析を公開しました。アナリストが共有したデータによると、実現市場時価総額に占めるショート（短期）投資家の比率は23.5%まで低下し、近年で最も低い水準に到達した一方、ロング（長期）投資家の比率は52.5%まで上昇しました。この構造的な変化は、投機的な取引活動が減少し、ビットコインの供給が長期保有者へより集中したことを反映しています。Adlerは、このパターンだけでは需要の大幅な回復がない限り、価格上昇を必ずしも示すものではないと強調しました。現在の市場構造は、ロング期の投資家の優位が高まり、価格の反発には新たな資金流入が必要になった2022年〜2023年のベアマーケットの底と似ています。 ショート（短期）投資家の比率が23.5%まで低下し、ロング（長期）保有が52.5%に到達 Adlerが共有したデータによると、実現市場時価総額に占めるショート（短期）投資家の比率は23.5%まで低下しました。アナリストは、この比率がビットコインの歴史の中で現在の水準を下回っ

Microsoftの投資家は、同社が主要な人工知能プロダクトであるCopilotの問題を隠していたとして不正行為（詐欺）を主張する訴訟について、主導権を得るために期限が8月11日だと迫られている。この訴訟は、2025年5月1日から2026年1月28日までにMicrosoft株を購入したすべての人を対象とし、同社がCopilotを公に称賛しつつ、株価を実際の価値を813億円上回る水準で取引させた業務上の欠陥を隠していたと主張している。この時期は、訴訟が問題視するのと同じAIプロダクトが牽引して、Microsoftが米国の単日時価総額増加の記録を打ち立てたこととも一致している。 訴訟はMicrosoftがCopilotのプロダクト欠陥を隠したと主張 この案件はワシントン州の連邦裁判所に係属しており、ミシガン州の警察・消防年金基金が最初の原告として指名されている。投資家らは、Microsoftが公にCopilotを称賛しながら、紛らわしいブランディング、適切に統合されなかったツール、Copilotを試したものの有料サブスクリプションに切り替えなかった顧客といった、特定の業務上の問題を隠してい

国際決済銀行（BIS）は2026年7月30日、Project Agoráがトークン化された越境決済の実証テストを完了したことを確認した。JPMorgan、Citi、UBSおよびその他の民間部門の25の機関が5つの中央銀行に加わり、トークン化された中央銀行準備と商業銀行の預金を使って、ライブ取引で約CHF 800,000を決済した。ライブ実行は、5月27日の調査報告書で到達していたプロトタイプ段階を超えており、共有可能なプログラマブル・レジャーに初めて実マネーを乗せたものとなる。BISおよび国際金融協会（Institute of International Finance）が取りまとめたこのテストでは、トークン化された準備と預金が、銀行が現在依存している対応銀行（コレスポンデントバンキング）の連鎖よりも、より迅速かつより高い透明性でホールセールの越境決済を行えるかどうかを検証する。 Project Agorá、17の取引シナリオでCHF 800,000を決済 このテストでは、17の取引シナリオと複数の通貨にわたって、約CHF 800,000（約100万ドル）を決済した。個別の金額はCHF

イーロン・マスクは7月下旬、テキサスのギガファクトリーで『エコノミスト』に対し、2036年までにお金は問題にならないと語った。この予測は、ビットコインの中核となる投資論拠に挑戦するものだ。マスクの見解は、AIとロボットが誰も消費しきれないほど多くの商品やサービスを生み出し、その結果として通貨が時代遅れになるという点にある。彼は、人工的な超知能が2031年までに人類の総計を上回り、2036年には豊かさの時代が到来すると予測している。要因は、機械の生産量が増える一方でマネーサプライは横ばいのままで、デフレが進むからだ。このデフレのシナリオは、2020年以降、機関投資家のビットコイン導入の土台となってきた「通貨の価値の切り下げ（デベーズメント）」の論拠と正面から矛盾する。ラリー・フィンクやマイケル・セイラーのような投資家は、法定通貨の増刷と固定されたビットコインの供給量を、インフレヘッジとして位置づける戦略を構築していた。 マスクの予測はビットコインの「インフレヘッジ」論に反する 2020年以降、ビットコインの支配的な機関投資家向けの主張は、デベーズメント（通貨の価値切り下げ）からの防御だっ

インターコンチネンタル・エクスチェンジ（ICE）は、市場取引を5.7十億ドル規模の現金取引で実施し、MarketAxessを買収することに合意しました。ICEは、MarketAxessの発行済み各株式に対して167ドルを支払うため、この取引の株式価値は約60億ドルになります。このオファーは、2026年7月29日のMarketAxessの終値に対して33%のプレミアムを表しています。買収は、2つの主要な金融市場インフラ事業を統合し、より幅広い固定金利の取引およびデータ・プラットフォームを生み出します。両社の取締役会は当該取引を全会一致で承認しており、株主および規制当局の承認を条件に、2027年上半期にクロージングする見込みです。 ICEはMarketAxessの1株当たり167ドルを支払うことに合意 この取引はMarketAxessを約5.7十億ドルと評価し、株式価値は約60億ドルです。ICEは、MarketAxessの発行済み各株式に対して167ドルを現金で支払います。このオファーは、2026年7月29日のMarketAxessの終値に対して33%のプレミアムを表しています。両社の取締