Gateインサイトと暗号資産市場分析

執筆時点でビットコインは63,500ドルで取引されており、1日で約1%上昇しているものの、8月中旬以降の取引を特徴づけてきたレンジ相場が続いている。相場がブレイクアウトできずにいる中、Jane Streetが9億9,000万ドル相当のビットコインETF保有を開示し、現物ビットコインETFでは7月下旬以来初めて2日連続の資金流出を記録した。過去1週間でBTCは約65,000ドルから63,000～63,500ドルのゾーンまで下落し、週間で3%下落した。30年物米国債利回りが2007年以来の高水準に達し、株式と暗号資産のリスク資産全体を圧迫している。トレーダーは、現在の停滞状態からビットコインを動かす大きなカタリストを待っている。月曜日の取引時間を通じて同資産は64,000ドルを下回る水準に抑えられ、出来高は上方向・下方向のいずれのブレイクアウトも伴っていない。 Jane Street、ETF資金流出の中で$990M のビットコインETF保有を開示 Jane Streetは9億9,000万ドル相当のビットコインETF保有を開示したが、同社の取引帳簿の別の部分で150億ドルの損失が報じられてい

Nvidiaは月曜日、オハイオ州に建設される大規模なOpenAIデータセンターに最大1,050億ドルを資金提供すると発表した。この発表は、同社が先週、ウォール街の金融機関と、Nvidiaのグラフィックス・プロセッシング・ユニット（GPU）向けに総額5,000億ドルの資金調達を目指すことで合意したことに続くものだ。同社は、直近の四半期に計上した485億ドルのフリーキャッシュフローを活用し、AIインフラの拡大を推進している。これは、Advanced Micro DevicesやGoogleなどの競合他社がNvidiaの技術的リードを縮める中での対応となる。NvidiaのCEOであるJensen Huangは、最先端AI研究所ではコンピューティングへの需要が非常に強い一方、多くの研究所はバランスシートや長期的な信用力で支えられる以上の速さで成長していると述べた。この戦略は、55%を超える増収を12四半期連続で達成している同社が、チップ技術だけでなく財務力によっても市場での地位を維持する必要性に対応したものだ。 Nvidia、四半期フリーキャッシュフロー485億ドルを報告 Nvidiaの四半期

Rhino.fiは、Smart Deposit Addressesを拡張し、複数の米ドルおよびユーロ建てステーブルコインによる支払いに対応するとともに、企業が任意の単一の決済資産で受け取れるようにしました。同社によると、市場が発行体、通貨、ブロックチェーンネットワーク間で分断される中、このアップデートによってステーブルコイン決済が簡素化されます。Smart Deposit Addressesは1年以上前から利用可能で、30を超えるネットワークにわたる支払いの受け取りと取引の決済を、企業向けの単一の統合アカウントを通じて提供してきました。 Rhino.fi、USDT、USDC、PYUSD、DAI、複数のユーロ建てステーブルコインに対応 Smart Deposit Addressesサービスは、米ドル連動資産としてUSDT、USDC、PYUSD、DAI、USDG、USDe、USDS、USD1、USATに対応しています。対応するユーロ建てステーブルコインには、EURC、EURe、EURv、EURCVが含まれます。ネイティブETHは利用可能で、BTC、SOL、BNB、TRXについては対応に向け

World Liberty Financialは、トランプ一族が約38％の持分を保有する暗号資産企業であり、中国企業のAlibaba、Baidu、Zhipu AI、DeepSeek、Moonshot AIなどが開発した43種類のAIモデルを提供する香港拠点のプラットフォーム、WorldClawと提携した。これらのモデルの多くは、トランプ政権によって国家安全保障上または知的財産上のリスクがあると指摘されている。今年設立されたWorldClawでは、顧客が単一のプラットフォームを通じて米国と中国のAIモデルの双方にアクセスでき、World Liberty Financialが発行するUSD1ステーブルコインで支払うこともできる。この取り決めは、中国のAI能力を制限するというトランプ政権の公表政策と矛盾している。大統領一族は利用料から利益を得る可能性がある一方、米国政府は公の場で同盟国に対し、中国のAIシステムとの協力を制限するよう圧力をかけている。 WorldClaw、World Libertyとの提携を通じて中国製AIモデル43種類を提供 WorldClawは合計90種類のAIモデルを提

Edward Zimbardiは、「The Crypto Program」として知られる、1億6,500万ドル規模とされる暗号資産ポンジ・スキームの運営者で、1年以上にわたり逃亡していたが、先週フィジーから米国へ強制送還された。ジョージア北部地区の米国連邦検察局によると、同氏は月曜日にロサンゼルスの連邦裁判所へ出廷し、電信詐欺12件、マネーロンダリング12件、マネーロンダリング共謀1件を含む、連邦法に基づく25件の罪状について答弁する予定だった。検察は、Zimbardiが2022年6月から2023年8月にかけてこのスキームを運営し、偽の広告パッケージを通じて投資家に月25％の保証リターンを約束する一方、数千人の投資家から集めた1億6,500万ドル超を、ひそかに自身が管理するウォレットへ移していたと主張している。Zimbardiが外国為替取引で3,400万ドル超を失い、少なくとも1,000万ドルを個人的な支出に使ったとされることで、このスキームは崩壊した。同氏は7月8日に起訴される前にフィジーへ逃亡していた。連邦当局は現在、裁判までの身柄拘束を求めており、FBIは被害者に対し、被害回復手

Curve Financeの創設者Michael Egorov氏は、マネーロンダリング対策およびテロ資金供与対策の基準をDeFiに適用することに関するFATFの7月21日付報告書を受け、金融活動作業部会（FATF）からの規制圧力により、分散型金融プロトコルはより高度な分散化と強固なセキュリティに向かう可能性があると述べた。Egorov氏はThe Blockのインタビューでこの見解を示すとともに、現行のAML規則を業界に適用することを批判した。FATFの報告書は、プロトコルが自らを分散型と説明しているか、または自動化されたスマートコントラクトを使用しているかではなく、個人または法人がDeFiの仕組みに対して支配力や十分な影響力を有しているかどうかを検討している。 FATF、ガバナンスと運用構造に基づき支配力を定義 FATFの7月21日付報告書は、ブロックチェーン・インフラ、オープンソースソフトウェア、スマートコントラクトだけでは、AML/CFT要件が適用されるかどうかは決まらないと述べている。規制当局はその代わりに、ガバナンス、運用、経済的構造を調査し、個人または法人が支配力や十分な影響

SuiのHashiテストネットでは、7月22日の稼働開始から3週間後にあたる先週時点で、110万件のビットコイン預け入れと16万5,000件の出金が処理された。BitGoやCumberlandを含む25以上の機関が、HashiのBTC担保システムの負荷テストを行っている。こうした活動の急増は、ビットコイン関連DeFiの総ロック額（TVL）が2025年のピークから約74％減少し、2026年半ばまでに約91,000 BTCとなる中で起きている。近年、ラップド資産ブリッジが数億ドル規模のエクスプロイト被害を受けてきたことから、Hashiはカストディを必要としないモデルをその代替として位置付けている。 Hashiテストネット、3週間で110万件のビットコイン預け入れを記録 オンチェーンアナリストによると、この3週間で累計預け入れ件数は110万件を超え、出金件数は16万5,000件を上回った。Sui Foundationは2026年3月、ビットコインをオンチェーンのレンディングおよびクレジット市場で担保として機能させるために構築された分散型プリミティブとして、Hashiを初めて発表した。このプロ

ビットコインは65,000ドルに向けて再び上昇した後、64,000ドル付近で取引されている。しかし、長年の暗号資産批判論者であるピーター・シフは、この反発はより力強い回復の始まりではなく、売却の好機を示していると警告した。シフは、ビットコインが65,000ドルを超えて上昇を続けられるか疑問を呈し、この水準を重要なレジスタンスゾーンと呼んだうえで、下落リスクは上昇余地を上回っていると主張した。この警告は、米連邦準備制度理事会（FRB）による追加利上げへの期待が後退する中で発せられた。ゴールドマン・サックスのチーフエコノミスト、ジャン・ハツィウス氏は、雇用の伸びの鈍化、個人消費の軟化、インフレの減速を理由に、9月の利上げは実施される可能性が低いと述べ、ビットコインなどのリスク資産にとってより支援的なマクロ環境が生まれている。 シフ氏、65,000ドルを重要なレジスタンスゾーンと指摘 Xへの投稿でシフ氏は、今回の上昇により、レジスタンスによってさらなる上昇が抑えられる前に保有者が撤退する新たな機会が与えられたと述べた。シフ氏は金と銀の価格が堅調であることにも言及し、貴金属はビットコインよりも

XRPはXRP Ledger（XRPL）上のネイティブなブリッジ資産として機能しており、RippleXityによると、ネットワーク上ではAIエージェント間で200万件の決済が報告されています。XRPLのdUNLバリデーターであるVetのデータによると、過去72時間において、XRPは自動ルーティングを通じた分散型取引所（DEX）取引の0.16%で使用されました。この活動は、XRPLプロトコルにおけるXRPの組み込みの役割を反映しています。自動ブリッジ機能では、2つの資産間でより高い流動性や有利な価格を提供できる場合、XRPが仲介資産として機能します。この進展は、従来のカード手数料や決済期間を伴わず、1セント未満の少額取引も実行できる、マシン間決済向けの台帳インフラを浮き彫りにしています。 XRPの自動ブリッジング、72時間でXRPLのDEX取引の0.16%に利用される Vetの報告によると、XRPはXRPLのネイティブなブリッジ資産であり、自動ブリッジングは独立したスマートコントラクトやサードパーティ製ブリッジを必要とせず、プロトコルに直接組み込まれています。過去72時間のデータでは、X

銀は7月の安値から反発した後、66～67ドル付近の主要なレジスタンスゾーンを試している。日足チャートでは65.84ドル付近、週足チャートでは65.65ドル付近で取引されており、上昇する短期チャネルが、2026年初頭のピーク以降、価格を下方向へ導いてきたより広範な下降構造の上限と交差している。日足・週足の両チャートではモメンタム指標が改善しているものの、確定したブレイクアウトはまだ起きていない。現在の値動きにより、銀はテクニカル上の分岐点に位置している。66～67ドル台を上回る動きが持続すれば、70～72ドルに向かう道が開かれる可能性がある一方、再び押し戻されれば、より大きな調整局面が続くことになる。 日足チャートで銀が下降チャネルのレジスタンスを試す 銀は7月の安値から急反発した後、テクニカル上重要なレジスタンスエリアに差し掛かっている。日足チャートではXAG/USDが65.84ドル付近にあり、上昇する短期チャネルが、より広範な下降構造の上限と交差している。より大きな構造は、2026年初頭のピーク以降、銀を下方向へ導いてきた下降チャネルによって引き続き定義されている。価格は現在、66～

Apex Groupは、最大100のファミリーオフィスが非公開市場の共同投資機会を共有する招待制ネットワーク「The Inner Circle」を立ち上げた。メンバーシップは、Apexの資格審査プロセスを通過したファミリーメンバー、プリンシパル、最高投資責任者に限定され、初回の集会は2027年1月13日にグランドケイマンで開催される予定だ。このネットワークは、ファミリーオフィスが銀行、ブローカー、プレースメント・エージェント、非公式な個人的関係を通じて案件を探す、分断されたソーシングプロセスに代わることを目的としている。メンバーは投資機会を発掘し、デューデリジェンスを共有し、セクターに関する知見を提供したうえで、参加するかどうかを各自で判断する。今回の立ち上げは、ファミリーオフィスが直接投資を行う際の制約に対応するものだ。大規模なファミリーオフィスは資本と業界経験を有していても、セクターや地域をまたいで安定した案件パイプラインを確保する必要がある。 Apex、The Inner Circleを投資プラットフォームではなく厳選されたネットワークと位置付け Apexは、The Inner

AST SpaceMobile（ASTS）は、衛星コンステレーションを完成させるのに十分な資本を調達できるのかという4年越しの疑問に答えた後、2026年8月17日に71.14ドルで引けた。先月完了した11.5億ドルの転換社債公募を受け、経営陣はプロフォーマベースの現金および流動性が37億ドルを超えたと報告した。これは、1基当たりの打ち上げ費用を含む推定1.26億～2,300万ドルで、衛星網を約90基まで拡張するために必要な推定17億ドルの約2.2倍に相当する。Blue OriginのNew Glenn上段がBlueBird 7を運用継続には低すぎる軌道に投入した後、株価はバランスシートが強化されたにもかかわらず、5月28日の終値ベースの高値133.09ドルを46.5%下回っている。ASTは2026年第2四半期に非自発的転換に関連して1億2,590万ドルの損失を計上し、保険契約に基づいて費用を回収する見込みだとしている。資金は補填できても、打ち上げ枠とサービス開始時期は取り戻せない。資金調達リスクが解消された現在、投資判断の焦点は打ち上げ頻度に移っている。ASTは商用SpaceMobil

火曜日、金は4,430ドル近辺で取引された。米国の経済指標が弱まり、連邦準備制度理事会（FRB）による追加利上げ観測が後退する中、ドルが引き続き下押し圧力を受けたためだ。8月18日午前1時30分（GMT）時点で、現物金は0.2%高の1オンス当たり4,424.28ドルとなり、3日連続の上昇となった。一方、12月限の米国金先物は4,480.90ドルまで上昇した。最近発表された雇用、インフレ、個人消費のデータが経済の軟化を示したことで、市場ではFRBが9月に金利を据え置くとの見方が強まった。7月の非農業部門雇用者数は23,000人減少し、失業率は4.1%で横ばいとなり、消費者物価上昇率は前年比3.4%まで鈍化した。上昇相場を受け、XAU/USDは重要なテクニカル上のレジスタンスエリアに入っており、ブレイクアウトすれば中期的な見通しが強まる可能性がある。 金、下降レジスタンスラインと上昇トレンドラインの合流点を試す Rashad Hajiyevによる長期的なXAU/USDチャートは、金が現在の価格帯付近にある下降レジスタンスラインと上昇トレンドラインの交差点に迫っていることを示している。金は約

Transaction Network Servicesは、Michael JohnsonをPayments Market事業のグローバル・マネージングディレクターに任命した。これにより、同社はアジア太平洋地域の決済部門責任者を、マーチャント・アクセプタンス、接続性、取引オーケストレーションに関する製品群全体の戦略と成長を統括する職に昇格させたことになる。今回の任命により、コマースの消費者向けレイヤーの下にあるインフラを、オペレーション出身の幹部が率いることになる。Johnsonは、端末、ルーティングソフトウェア、マネージド接続など、加盟店、決済プロバイダー、金融機関がエンドポイント間で取引をルーティングできるようにするサービスを担当する。TNSによると、この事業は50か国以上で2,800を超える組織にサービスを提供している。一方、非公開企業である同社は、事業規模や成長を独立して測定できるセグメント別売上高や決済取扱高を公表していない。 Michael Johnsonは2017年以降、TNSのオペレーション部門で昇進 Johnsonは2017年にTNSへAPACオペレーション担当バイス

Solana（SOL）は74～75ドルのサポートゾーンから反発し、下位のフィボナッチ・リトレースメント水準を試した後、76.04ドル付近で取引されていた。この反発は、短期的な底形成の可能性を示唆するテクニカルなセットアップに続いて起こったもので、2つのチャート分析では、78ドルおよび82ドル付近が上値のレジスタンス目標として示されている。SOLが7月以降、価格の上昇を抑えていた下降トレンドラインを上抜けた後に反発が起こり、全体的なテクニカル構造も改善した。 Solana、エリオット波動パターンで74ドルのサポートゾーンを試す SOLは74～75ドルの調整ゾーンから反発し、チャートでは75.29ドル、74.72ドル、74.14ドルにフィボナッチ・リトレースメント水準が示されている。これらの水準は、直前の上昇に対する38.2%、50%、61.8%のリトレースメントに相当する。エリオット波動分析では、直近の下落は第4波の調整である可能性が示されており、SOLはリトレースメント範囲の下限を一時的に試した後、76ドルを上回って反発した。 チャートでは、最初の障害は77ドル台後半付近の直近のスイン

香港株は火曜日（18日）にまちまちの展開となった。午後に主力株がそれまでの下落からの反発を主導し、ハンセン指数は0.07%高の25,471.15ポイントで取引を終えた。一方、主要指数が上昇したにもかかわらず、ハンセンテック指数は0.9%安の4,739.18ポイントとなり、明暗が分かれた。午後の相場反転は、大型優良株が上昇し、午前の軟調な展開を覆したことによるものだった。1日の市場売買代金は151070億4,100万香港ドルに達し、伝統的な主力株とテクノロジー株の間でセクターローテーションが進む中、活発な取引を反映した。 ハンセン指数、主力株の上昇を受けて午後に反転 ハンセン指数は火曜日（18日）、下落基調で取引を開始したものの、午後の取引で反転した。ベンチマーク指数は最終的に25,471.15ポイントで取引を終え、0.07%上昇した。ハンセン中国企業指数は0.16%高の8,453.20ポイントとなった。これに対し、ハンセンテック指数は取引時間を通じて下押し圧力を受け、日中には最大2.2%下落した後、0.9%安の4,739.18ポイントで引けた。 バイオテクノロジー・商品セクターが上昇を

米国の30年物国債利回りは現地時間5月17日に5.31％へ達し、2007年以来の最高水準を記録した。一方、10年物国債利回りも4.728％まで上昇した。ロイターによると、この急上昇は、Amazon、Alphabet、Meta、Oracleなどの大手テック企業がAIインフラ拡大の資金を調達するため、7月初旬までに約1,940億ドルの社債を発行したことに起因する。前年同期比で79％の増加となる。この社債供給の波は、米国債との競争を激化させ、米国債への需要を減少させるとともに、長期金利を押し上げている。こうした金利環境は、これら大手テック企業のデータセンタープロジェクトに高帯域幅メモリ（HBM）や先端DRAMを供給する韓国の半導体輸出企業、Samsung ElectronicsとSK Hynixにとって、両刃の剣となっている。 大手テック企業、7月初旬までに1,940億ドルの社債を発行 ロイターの報道によると、Amazon、Alphabet、Meta、Oracleの4社は、AI投資拡大の資金を確保するため、7月初旬までに合計約1,940億ドルの社債を発行した。この金額は、前年同期比で79％の

韓国国際金融センターによると、米国、英国、日本の長期国債利回りは18日、数十年ぶりの高水準まで上昇した。米30年物国債利回りは5.33％に達し、5.40％を記録した2007年6月以来の高水準となった。日本の10年国債利回りは日中に2.95％まで上昇し、1996年以来の高水準となった。一方、英国の30年国債利回りは日中に5.84％に達し、5月15日に記録した5.85％（1998年以来の高水準）に迫った。利回りの急上昇は、政府債務の蓄積に加え、長期化する中東紛争によって引き起こされたインフレ懸念に起因する。この動きは債務返済負担を増大させ、世界の金融市場全体に不安定化をもたらしている。 財政負担とインフレ圧力が利回り上昇を促進 長期金利の上昇は、主要経済国の政府財政に影響を及ぼす複数の要因によって生じている。米連邦政府の債務は40兆ドルに近づいており、軍事支出の拡大によって債務負担が増加している。日本では高市政権の拡張的な財政政策に対する懸念が強まっている一方、英国と欧州では成長鈍化により財政圧力が高まっている。フランスをはじめとする欧州の主要国では最近、長期金利が2008年の金融危機以来

暗号資産取引所Krakenの親会社であるPaywardは8月17日、AnthropicのProject Glasswingに参加し、ソフトウェアの脆弱性を特定・修正するための同社最も高性能なAIモデル、Claude Mythos 5へのアクセス権を得た。Paywardは今後数週間以内に、Mythos 5を防御的なサイバーセキュリティ業務に統合し、運用環境をスキャンして潜在的な脆弱性を検出する予定だ。この取り組みは、重要インフラの運用・防御を担う米国の組織にMythos 5を提供することを米国政府が承認したことを受けたものだ。Project Glasswingは2026年4月に開始され、現在ではテクノロジーおよび金融セクター全体の組織を含むまでに拡大している。 Paywardにとって、このプロジェクトは特に重要だ。デジタル資産プラットフォームは常時稼働しており、注文板、カストディシステム、決済メカニズムなどの機密性の高い金融インフラを管理しているためだ。こうしたシステムは攻撃者にとって魅力的な標的となる可能性があり、悪用される前にセキュリティチームが脆弱性を特定する必要がある。 Payw

ビットコインは下降トレンドラインと50日単純移動平均線を上抜けた後、64,000ドル付近でテクニカルブレイクアウトを試している。この動きはボリンジャーバンドの収縮と一致しており、ボラティリティが低下していることを示す。レンジをブレイクした後に、より大きな価格変動が起こる前兆となる可能性がある。レジスタンスを上抜ける動きが確認されれば、67,269ドルが注目される可能性があるものの、ビットコインは依然として69,139ドル付近に位置する200日移動平均線という大きなレジスタンスに直面している。 ビットコイン、ボリンジャーバンドが収縮する中で下降トレンドラインをブレイク ビットコインは日足チャートで下降トレンドラインを上抜け、63,661ドル付近の50日単純移動平均線を回復した。BTCは64,269ドル付近で取引を終え、セッション中に約2.3％上昇した。これは、直近の高値から価格を押し下げてきたトレンドラインを再び上回った後の動きだった。 ボリンジャーバンドは、異例なほど収縮した状態を示している。20日移動平均線は63,806ドル付近、上限バンドは65,244ドル前後、下限バンドは62,3