投資家の大部分がADAを手放したが、価格は静かに11%上昇 - 40%の反撃が近づいている？

最近の数ヶ月間、カルダノ(ADA)の価格予測は、長期間の成長回復の失敗の後、多くの投資家がこの通貨から徐々に離れていくにつれて、下降トレンドに向かっています。

市場の心理は明確に「降伏」を反映している: ADAは数ヶ月間の最低水準の周辺で引き続き変動している。しかし、問われるのは、この一見忘れ去られた資産が静かに壮大なブレイクスルーの準備をしているのかということだ。

ADAの心理は5ヶ月ぶりの低水準に達する

Santimentからのオンチェーン分析データによると、カルダノは興味深い逆説を目の当たりにしています：この通貨に対する市場のセンチメントは過去5ヶ月間で最もネガティブな水準に落ち込んでいるにもかかわらず、価格はここ30日間で静かに11%成長しています。これは、暗号通貨市場でよく見られる現象を明確に反映しており、大衆の悲観がピークに達すると、資産が新たな資金の流入を引き寄せ始め、驚くべき上昇サイクルの機会を開く可能性があります。

記事執筆時点で、ADAは0.82 USD付近で取引されており、時価総額は300億USDに達し、トップ10の暗号通貨の地位を維持するのに十分です。この地位により、ADAは機関投資家や大型時価総額インデックスを追跡するファンドの注目を集め続けていますが、通貨は今年の前半に大幅な下落を経験しました。

忍耐強い投資家、特に最近3週間にわたる大幅な下落時に購入したグループは、現在、小売市場の悲観的な心理のトレンドが続くことを期待しています。実際、これは逆に有利になる可能性があります：市場の大多数の失望と無関心は、その後の強力な回復のための理想的な蓄積環境を生み出すことがよくあります。

オンチェーンデータはこの主張を裏付けています。具体的には、8月初旬からADAのクジラ – 大規模なウォレットで、通常は機関投資家や影響力のあるトレーダーと見なされます – が購入活動を増加させています。わずか30日間で、ネットワークは1件あたり100万ドル以上の価値を持つ16件の取引を記録し、長期的な資金を持つ投資家からの持続的な買い圧力を示しています。低価格帯での静かな集めは、アナリストによって新しい上昇サイクルの初期信号と見なされることが多く、賢い資金が群衆の悲観を利用して蓄積しています。

Michaël van de Poppe、MN Capitalの創設者兼CIOの見解によれば、カルダノは現在、多くの市場にとって「盲点」となっています。多くの小口投資家は、より高いボラティリティを持つ資産を求めてADAから離れています。しかし、この無関心が実際には長期保有を続ける者にとって大きな利点となる可能性があります。カルダノのエコシステム内での開発活動が引き続き拡大する中、ADAがその潜在能力に対して低く評価されていることは、次の段階での大幅な成長の余地をもたらすかもしれません。

テクニカル分析: ADAは40%のブレイクアウトに備えている

日足チャート上で、ADA/USDTペアはかなり明確なテクニカル構造を示しています：ワイコフ蓄積モデル。このモデルは、価格が1.17 USDの水準に急上昇しましたが、投資家の利確圧力によりすぐに弱まった3月の強い分配段階の後に形成されました。

6月から8月の間、ADAは主に狭いレンジで横ばいに推移し、同時に堅固なサポートゾーンを構築しました。この蓄積プロセスは、徐々にパラボリックカーブが形成されるのと並行して進行しており、これは買い手が静かに力を増し、突然のブレイクスルーの準備をしていることを示す典型的なシグナルです。

技術的には、いくつかの重要なシグナルがこの主張を裏付けています。RSI指標は現在、中立の50未満にあり、回復の勢いが芽生えつつありますが、まだ爆発的ではありません。これは通常、市場が明確な変化の段階に入る前の静かな「仕込み」ゾーンです。取引量はまだ爆発的ではありませんが、サポートゾーンでの増加傾向が見られます。これはWyckoffモデルの終盤によく見られる特徴です。また、ADAは現在、100日EMAの上に維持されており、これは重要な動的サポートレベルであり、上昇の見通しをさらに強化しています。

ADAの価格チャート | 出典: TradingViewこれらのデータを基に、ADAに対して2つのシナリオを想像することができます。ポジティブなシナリオでは、Wyckoffモデルが完成し、パラボリックカーブが維持される場合、ADAは1.17 USDの重要な抵抗レベルに戻る可能性があります。これは現在の価格に対して40%以上の上昇の可能性を意味します。一方、ネガティブなシナリオでは、ADAが0.7 USDのサポートゾーンを失うと、上昇構造が崩れ、通貨は長期的な蓄積段階に戻り、数週間または数ヶ月にわたって横ばいのトレンドが続くリスクがあります。

全体的に見ると、ADAはすぐに爆発的なシグナルを示していないものの、現在のテクニカル構造は明らかに買い側に傾いています。重要なサポートレベルでの維持、ワイコフモデルとの組み合わせ、パラボリックカーブの形成の兆候は、市場が新たな成長期に向けて徐々に準備を進めていることを示しています。短期的な目標は1 USD、さらにポジティブな勢いが維持される場合は1.17 USDです。

マクロ要因：FedはADAの触媒になる可能性がある

技術的要因だけでなく、マクロ経済の状況も市場への信頼を強化する要因となっています。アメリカの8月の雇用報告では、22,000件の新しい雇用が創出されたことが示されており、前月の79,000件から大幅に減少しています。失業率も4.3%に上昇し、連邦準備制度(Fed)が金融政策の緩和を検討せざるを得ない圧力が高まっています。

経済専門家モハメド・エル＝エリアンによると、この弱いデータは「ほぼ確実に」連邦準備制度が今月中に金利を引き下げることを余儀なくさせるだろう。さらに、50ベーシスポイントの大幅な引き下げも排除できない。

暗号通貨市場において、金融政策の緩和シナリオは常にポジティブな触媒と見なされます。なぜなら、それは資本が高リスク資産に流れ込み、利益を追求する傾向があることを意味するからです。その文脈の中で、カルダノやその他の主要なアルトコインは、投資需要が高まり、回復の勢いがより強く促進されると、明確な利益を享受する名前になる可能性があります。

上昇構造が形成されています

技術的な観点から見ると、ADAは持続可能な上昇構造が徐々に形成されつつある多くのシグナルを示しています。まず、この通貨は現在、EMA 100日線の上に維持されており、これはアナリストが上昇トレンドの「支え」と見なす重要な動的サポートレベルです。ADAがこの地位を維持していることは、短期調整の中でも強い買い圧力が存在することを示しています。

その上、ADAは最近、価格の反転を引き起こすゾーンとして知られるMurrey Math Lineのレベルから上昇しました。これは、市場が新たな上昇サイクルに入る前に堅実な基盤を築いているという見解をさらに強化するものです。

注目すべきは、2つの上昇トレンドのテクニカルパターンが同時に現れたことです。第一に、上昇フラッグ – トレンドの継続パターンで、短期的な休息の後に強力なブレイクアウトへの準備を示すことが多いです。第二に、逆頭と肩のパターン – 長期的な反転の兆候と見なされ、ADAが蓄積状態からより明確な成長トレンドに移行している可能性を示しています。

これらの信号が確認されると、ADAはすぐに1.07 USDの領域に向かう可能性があり、これは現在の価格に対して約30%の増加に相当します。逆に、ネガティブなシナリオでは、0.684 USDの重要なサポートレベルを失うことは、上昇構造を破壊し、回復の見通しを弱め、通貨を再び横ばいの軌道に押し戻すことになります。

ADA ETF – 次の潜在的なドライバー

投資家の注目を集めているもう一つの重要な要因は規制です。アメリカ証券取引委員会(SEC)は、Grayscaleが提出した現物ADA ETFの承認申請について10月に決定を下さなければなりません。最近の他の多くの暗号通貨ETFの成功を考えると、楽観主義が高まっており、ADAが「ゴーサイン」を得る可能性はもはや遠くないとアナリストは信じています。このシナリオが現実になれば、機関資金がカルダノに流入し、ブロックチェーン業界の主要なLayer-1ネットワークの一つとしての地位が強化される可能性があります。

テクニカルシグナルがポジティブであり、FRBが金利を引き下げる可能性やETFに関する憶測が広まっていることを考慮すると、ADAは強力に反発するための稀なポジションにいるようです。これらの要因がすべて集合すれば、通貨は完全に1ドルを取り戻すことができるでしょう – これは数ヶ月間失っていた重要な心理的な閾値です。現在の時点で、市場のすべての目はワシントンとウォール街に向けられており、そこでの政策決定や規制がカルダノの次のステップの重要な触媒となる可能性があります。

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