現在、コピー取引では、コピートレーダー向けに「総資産比率によるコピー取引」と「固定倍率によるコピー取引」の2つのコピー取引方法を提供しています。以下では、これら2つの方法のパラメーター設定と仕組みについて説明します。
コピー取引の基本ロジック
リードトレーダーの約コピートレーダー定契約数 * コピー取引比率 = コピートレーダーの発注契約数
コピー取引比率は、総資産比率によるコピー取引では変動し、固定倍率によるコピー取引では固定です。
総資産比率によるコピー取引
このモードでは、総資産は利用可能資金と保有ポジション価値の合計として定義されます。
たとえば、リードトレーダーの利用可能資金が50 USDTで、50 USDT相当のBTC/USDTポジションを保有している場合、総資産は100 USDTです。このリードトレーダーが10 USDT相当の注文を出した場合、それは総資産の10%に相当します。コピートレーダーの総資産が200 USDTの場合、コピートレーダーは200 * 10% = 20 USDTでコピー取引を行います。（これは理想的な条件下での計算です。）
実際には、総資産比率によるコピー取引には以下の5つの変数が関係します。
リードトレーダーのリアルタイム資産、コピートレーダーのリアルタイム資産、証拠金の計算プロセス、リアルタイムの市場価格、ならびにコピートレーダーとリードトレーダーが注文を出すタイミングの価格差です。
ヒント：一般的に、資産額が大きいユーザーには、もう一方のコピー取引方法である固定倍率によるコピー取引をおすすめします。この方法は他の変数の影響を受けず、より安定しており、大きな相場変動に適しています。
固定倍率によるコピー取引の詳細
このモードでは、コピートレーダーは固定のコピー取引倍率を設定できます。
例えば、リードトレーダーの注文が1,000枚約定し、コピー利用者が固定倍率によるコピー取引を選択して倍率を0.2に設定した場合、コピー取引システムはコピー利用者に対して、1,000 × 0.2 = 200枚の注文を発注します
ケース1：コピー利用者が設定したコピー倍率が1未満の場合
例えば、リードトレーダーが1,000枚の注文を発注し、コピー利用者がコピー倍率を0.5に設定した場合、コピー取引システムはコピー利用者に対して、1,000 × 0.5 = 500枚の注文を発注します。
ケース2：コピー利用者が設定したコピー倍率が1の場合
例えば、リードトレーダーが1,000枚の注文を発注し、コピー利用者がコピー倍率を1に設定した場合、コピー取引システムはコピー利用者に対して、1,000 × 1 = 1,000枚の注文を発注します
ケース3：コピー利用者が設定したコピー倍率が1を超える場合
例えば、リードトレーダーが1,000枚の注文を発注し、コピー利用者がコピー倍率を2に設定した場合、コピー取引システムはコピー利用者に対して、1,000 × 2 = 2,000枚の注文を発注します。
注意：コピー倍率を使用する場合、コピー利用者のポジションサイズは、コピー取引に実際に利用できる資金、該当する先物市場の1回あたりの最大注文数量、その他の取引設定やコピー取引設定による制限も受けます。
コピー取引失敗の説明
コピー利用者が注文を発注しても、必ず約定するとは限りません。つまり、注文を発注しても先物契約を購入できない場合があります。具体的には、次の2つの理由が挙げられます。1.
-
システムはコピー利用者に対して指値注文を発注するため、市場価格が指値から大きく乖離すると、注文が約定しません。
-
コピー利用者の残存証拠金比率が低い場合、その後のポジションの新規建てに影響し、コピー取引が失敗することがあります。つまり、コピー利用者のアカウント残高が、注文数量に必要な金額を満たしていない状態です。
ケース分析：
コピー利用者は固定倍率によるコピー取引を利用し、コピー倍率を0.01に設定しています。保有資産は700 USDTです。リードトレーダーの保有資産は100,000 USDTです。BTC/USDT無期限先物の価格が70,000 USDTのとき、リードトレーダーが10倍のレバレッジで1 BTC相当のポジションを購入しました。このとき、コピー利用者が購入するBTC先物の数量と、使用する証拠金はいくらになりますか。その後、リードトレーダーが10倍のレバレッジでさらに10 BTCを購入しました。コピー利用者がコピーする契約数量と、必要な証拠金を計算してください。
計算式：
初期証拠金 = ポジション価値 / レバレッジ
ポジション価値 = 契約価格 ✖️ ポジション数量
リードトレーダーの約定契約数 ✖️ コピー取引比率 = コピートレーダーの発注契約数
結果：
リードトレーダー：
資産：100,000 USDT
レバレッジ：10倍
BTC/USDT無期限契約価格：70,000 USDT
購入：1 BTC
ポジション価値：70,000 USDT
初期証拠金：70,000 / 10 = 7,000 USDT
約定契約数：1 / 0.0001 = 10,000契約
コピートレーダー：
資産：700 USDT
コピー取引係数：0.01
コピー取引で購入した契約数：10,000 * 0.01 = 100契約
ポジション価値：70,000 ✖️ 100 ✖️ 0.0001 = 700 USDT
初期証拠金：700 / 10 = 70 USDT
ポジションを増やした後
リードトレーダー：
購入予定：10 BTC
約定契約数：10 / 0.0001 = 100,000契約
ポジション価値：70,000 * 10 = 700,000 USDT
必要証拠金：700,000 / 10 = 70,000 USDT
リードトレーダーの残余資金を計算：
総資産：100,000 USDT
初回取引後の証拠金：7,000 USDT
初回取引後の残余資金：100,000 - 7,000 = 93,000 USDT
リードトレーダーはポジション追加に必要な証拠金を支払えるため、ポジション追加は成功します。
ポジション追加成功後のリードトレーダーの合計ポジション：1 BTC + 10 BTC = 11 BTC
リードトレーダーの合計ポジション価値：70,000 * 11 = 770,000 USDT
リードトレーダーの合計証拠金：77,000 USDT
コピートレーダー：
コピー取引で購入した契約数：100,000 * 0.01 = 1,000契約
ポジション追加後のコピートレーダーの合計ポジション：100契約 + 1,000契約 = 1,100契約
コピートレーダーのポジション価値：70,000 ✖️ 1,100 ✖️ 0.0001 = 7,700 USDT
コピートレーダーが追加したポジションの価値：70,000 ✖️ 1,000 ✖️ 0.0001 = 7,000 USDT
コピートレーダーが追加したポジションの初期証拠金：7,000 / 10 = 700 USDT
コピートレーダーの合計証拠金：70 USDT（初回）+ 700 USDT（追加ポジション）= 770 USDT
主な問題は？
コピートレーダーの総資産は700 USDTである一方、必要証拠金の合計は770 USDTです。そのため、コピートレーダーには必要証拠金を支払うのに十分な資産がありません。したがって、コピートレーダーによるポジション追加は失敗します。
この状況を回避するには？
1. 十分なコピー取引資金を確保する
理由：コピー取引資金が不足すると、コピーされる契約数量が1未満になる可能性が高くなります。
対策： 1. 必要資金を計算する：リードトレーダーの資金と設定した倍率に基づき、必要な最低資金を計算してください。たとえば、リードトレーダーの資金が10,000で、倍率を0.01に設定した場合、最低コピー取引資金は100を超える必要があります。
2. 適切な倍率を設定する：実際の資金に基づいて、適切なコピー取引倍率を選択してください。たとえば、資金が限られている場合は、コピーする契約数が1未満にならないよう、コピー取引倍率を適切に引き上げることができます。
2. リードトレーダーと同じレバレッジを使用する
理由：レバレッジが異なるとリスクと収益の比率も異なるため、取引執行時にコピー利用者がリードトレーダーのポジションを再現できない場合があります。
対策： リスクと収益の比率を一致させるため、コピー利用者は可能な限りリードトレーダーと同じレバレッジを使用してください。
3. リードトレーダーが使用する証拠金モードを選択する
理由： 証拠金モードによって資金管理とリスク管理への影響が異なります。コピートレーダーが異なるモードを選択した場合、リスク管理に差異が生じる可能性があります。
対策： 一貫したリスク管理を確保するため、コピートレーダーはリードトレーダーと同じ証拠金モードを選択してください。
4. 十分な証拠金を確保する
理由： リードトレーダーがポジションを追加した際、コピートレーダーは証拠金不足によりコピー取引を完了できない可能性があります。
対策：リードトレーダーがポジションを追加した際に迅速に追随できるよう、コピートレーダーは十分な証拠金を確保してください。
5. 資金額が大きいユーザーは、可能な限り固定倍率によるコピー取引を使用する
理由：総資産比率によるコピー取引は複数の変数の影響を受けます。大きな相場変動時には、これらの変数が相互に影響し、コピー取引の失敗につながる可能性があります。
対策：安定したコピー取引を実現するため、固定倍率によるコピー取引を選択してください。
これらの対策を講じることで、コピートレーダーはコピー取引の失敗をより効果的に回避し、コピー取引運用の成功率を高めることができます。
免責事項
本コンテンツは参考および教育目的のみであり、金融、投資、取引、または法律に関する助言を構成するものではなく、いかなるデジタル資産の売買の申込みまたは勧誘を構成するものでもありません。Gateは、本コンテンツに含まれる情報の正確性、完全性、適時性について、明示または黙示のいかなる表明または保証も行いません。商品機能、インターフェース、ルール、手数料体系は、いつでも更新または調整される場合があります。最も正確な詳細については、最新のお知らせおよびGateプラットフォーム上に表示される実際の情報をご参照ください。
デジタル資産への投資には重大なリスクが伴い、価格は大幅に変動する可能性があります。投資額の全額を失う可能性があります。関連するリスクを十分に理解したうえで、ご自身の財務状況とリスク許容度に基づき、慎重に判断してください。必要に応じて、独立した専門の金融または法律アドバイザーへ相談することを推奨します。
想定されるリスクの詳細については、Gateのリスク開示およびユーザー契約をご参照ください。
