伝統的金融資産契約が対象とする株式、ETF、その他の原資産が現金配当を支払う場合、Gateは追加の資金費決済を実施します。この仕組みでは、ロングポジション保有者は対応する配当金を受け取り、ショートポジション保有者は対応する金額を支払います。
なお、伝統的金融資産契約はデリバティブ商品です。こうした契約を保有していても、対応する株式、ETF、その他の原資産を所有していることにはならず、議決権や配当を受け取る権利を含む株主としての権利は付与されません。本記事で説明する配当金決済は、契約レベルでの決済メカニズムであり、関連する発行会社からユーザーへの直接的な配当金の支払いではありません。
1. 配当金はどのように決済されますか？
Gateは、関連する原資産の現金配当情報に基づき、対象となる伝統的金融資産契約について、指定された時刻に追加の配当金決済を実施します。
決済は、ユーザーのポジション方向に応じて処理されます。
ポジション方向 | 決済 |
|---|---|
ロングポジション | 配当金を受け取る |
ショートポジション | 配当金を支払う |
ポジションなし | 決済対象外 |
同一口座内で同一契約のロングポジションとショートポジションの両方を保有している場合、配当金額はロングとショートを相殺した後のネットポジションに基づいて計算されます。ネットポジションがゼロの場合、その口座は配当金決済の対象となりません。
決済時点でポジションを保有しているユーザーのみが対象となります。対象となる契約および決済時刻は、Gateが公表する情報に準じます。
2. 配当金決済額はどのように計算されますか？
配当金決済額は、1株当たり配当金、ユーザーのポジション数量、および契約乗数に基づいて計算されます。
配当金決済額 = ポジション数量 × 契約乗数 × 1株当たり配当金
ここで、
ポジション数量：決済時点でユーザーが保有する対象契約の枚数。
契約乗数：各契約が表す株式数。
1株当たり配当金：株式の発行会社が発表した1株当たりの現金配当金。
Gateは、既存の資金費決済プロセスを使用して配当金決済を完了します。1株当たり配当金は、以下のように一回限りの特別な配当金資金費率に変換されます。
配当金資金費率 = −1株当たり配当金 ÷ 決済時点のマーク価格
配当金資金費率がマイナスの場合、ショートポジション保有者がロングポジション保有者へ対応する金額を支払うことを意味します。
配当金資金費率は配当金決済のみに使用されます。通常の資金費率ではなく、当該契約の通常の資金費率に変更があったことを示すものでもありません。
3. 計算例
ある株式が1株当たり0.5 USDTの現金配当を支払い、決済時点のマーク価格が200 USDT、契約乗数が1であると仮定します。
ユーザーAはロング契約を10枚保有しています。
ポジション価値 = 200 × 10 × 1 = 2,000 USDT
配当金資金費率 = −0.5 ÷ 200 = −0.25%
配当金決済額 = 10 × 1 × 0.5 = 5 USDT
決済後、ユーザーAは5 USDTを受け取ります。
同じ枚数のショート契約を保有するユーザーは、配当金決済額として5 USDTを支払う必要があります。
4. 配当金決済と通常の資金費の違いは何ですか？
配当金決済は、通常の資金費決済に代わるものではありません。両者は別々の決済メカニズムです。
種類 | 目的 |
|---|---|
通常の資金費 | プレミアムまたはディスカウント、市況などの要因に基づいて定期的に決済され、契約価格を指数価格に一致させる役割を果たします。 |
配当金決済 | 対象の原資産が現金配当を支払う場合に適用されます。ロングポジション保有者は対応する金額を受け取り、ショートポジション保有者はそれを支払います。 |
配当金決済の時刻が通常の資金費決済と重なる場合、Gateはまず通常の資金費を決済し、その後、追加の配当金決済を実施します。
配当金決済の記録は、通常の資金費の記録とは別に表示されます。実際の記録の詳細については、関連ページをご確認ください。
5. 重要な注意事項
配当金決済は、契約レベルでの価値調整メカニズムです。ユーザーが対象株式を直接保有しているわけではなく、実際の株主としての権利を有するものでもありません。
ショートポジション保有者は配当金決済額を支払う必要があります。この差し引きにより、口座残高や証拠金率に影響が生じる可能性があります。決済前に、口座に十分な利用可能残高と証拠金があることをご確認ください。
対象の原資産は、通常、権利落ち日の後に価格調整が行われます。そのため、配当金決済額を受け取ったとしても、必ずしも追加の収益が得られるわけではありません。当該契約の指数価格、マーク価格、市場価格も、それに応じて変動する可能性があります。
1株当たり配当金、決済時刻、その他の関連情報は、発行会社、関連取引所、およびGateが最終的に公表する情報に準じます。配当計画が中止または変更された場合、その他の特別な事情が生じた場合、Gateは対応する配当金決済を調整またはキャンセルする権利を留保します。
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想定されるリスクの詳細については、Gateのリスク開示およびユーザー契約をご参照ください。
