Omar Zaki Crypto：SEC訴訟、DeFi、プロトコル関連のベンチャー事業

Omar Zakiはイェール大学卒の暗号資産起業家で、2019年に米国証券取引委員会（SEC）との詐欺に関する和解に至ったことや、その後の分散型金融（DeFi）への関与で知られています。彼の経歴は、従来型ヘッジファンドに対する規制と、匿名性のあるブロックチェーン開発を結び付けるものであり、暗号資産投資家、DeFiユーザー、プロジェクトの説明責任を評価する研究者にとって重要な事例です。

主なポイント

• SECとの和解： Omar Zakiは2019年4月1日、規制当局の認定事実を認めることも否定することもなく、SECとの詐欺容疑に関する和解に至りました。

• ヘッジファンド事案： SECは、Zakiが投資実績とファンド運営について投資家に誤解を与えながら、11人の投資家から約170万ドルを調達したと認定しました。

• 制裁： Zakiには25,000ドルの民事制裁金と、再申請の権利を伴う3年間の業界活動禁止措置が科されました。

• DeFiへの関与： Zakiは、Composable Financeと関連する0xbrainjarという仮名で活動していたことを公に認めました。

• プロジェクトをめぐる問題： 調査担当者は、セキュリティエクスプロイトの影響を受けたWarp FinanceおよびForce DAOにもZakiが関与していたと関連付けました。

Omar Zakiとは？

Omar Zakiは、投資運用と暗号資産エコシステムに進む前に、物理学と経済学を学んだイェール大学卒業生です。

Zakiは当初、ヘッジファンドを設立して外部資金を運用することを目指していました。2016年、コネチカット州ニューヘイブンで投資助言業務を立ち上げました。

その後、Zakiはブロックチェーンのイノベーション、オープンソース開発、分散型金融プロトコルに関わるようになりました。

Omar Zakiの経歴が注目を集めたのは、規制下で投資家の資金を運用する投資顧問業者と、開発者が匿名性のある身元を使うことのある分散型プロジェクトという、2つの金融世界にまたがっていたためです。

Next Gen NYCという名称も、Zakiの公の人物像に関する一部のオンライン検索で登場します。ただし、Zakiとこの組織との正式な事業上または雇用上の関係は、独立して確認されていません。

Omar ZakiのSEC事案：2019年に何が起きたのか？

証券取引委員会は、2019年4月1日にOmar Zakiとの民事上の和解を発表しました。

SECは、Zakiが未登録の投資顧問業者およびヘッジファンドを運営しながら、ファンド投資家に誤解を与える情報を提供していたと認定しました。

規制命令によると、Zakiは取引履歴、投資収益、経営チームに関する虚偽の情報を含む目論見書を配布していました。

また、ファンドの資産を過大に表示し、ある投資家に対して投資実績の低迷を隠していました。将来のビジネスパートナーがカストディアンに対して銀行残高と証券口座残高を直接確認しようとしたことで、この問題は深刻化しました。

Zakiはこの確認を拒否し、提案されていた事業上の取り決めは破談となりました。

SEC事案の概要

SECは、証券法、証券取引所法、投資顧問法の詐欺防止規定への違反を停止し、今後行わないようZakiに命じました。

この命令では、証券法第17条（a）、証券取引所法第10条（b）、規則10b-5、および投資顧問法の関連規定が対象となりました。

重要なのは、これは刑事上の有罪判決ではなく、民事上の規制当局との和解だったという点です。また、この3年間の制限を、あらゆる暗号資産関連事業への参加を恒久的に禁止するものと解釈すべきではありません。

Omar ZakiのDeFiプロジェクトとComposable Finance

2019年の和解後、ZakiはDeFi分野に関与するようになりました。DeFiでは、ブロックチェーンプロトコルが従来型の仲介者を介さずに、貸付、取引、その他の金融活動を支えています。

Composable Financeと0xbrainjar

Composable Financeは、異なるエコシステム間でのデジタル資産の移動を含む、ブロックチェーンネットワーク間の相互運用性を実現するためのインフラを構築していました。

Zakiとの関係は、ブロックチェーン調査担当者のZachXBTが2022年2月、0xbrainjarの背後にいる人物がZakiであると特定したことで公になりました。

コミュニティ向けの公開声明で、Zakiはその仮名を使用していたことを認め、過去の規制上の経歴が自身の活動を覆い隠すことを望んでいなかったと説明しました。

また、過去の和解について責任を受け入れました。

この開示をめぐり、匿名の開発者は投資家がプロトコルに資金を投じる前に、重要な職務上の経歴を明らかにすべきかどうかについて議論が起こりました。

Warp FinanceとForce DAO

調査担当者はさらに、Zakiを次の2つのプロジェクトと関連付けました。

これらの事案はユーザーに影響を与え、スマートコントラクトのセキュリティ、リスク管理、開発者の説明責任について疑問を生じさせました。

ただし、セキュリティ侵害が発生したという事実だけで、プロジェクトの貢献者による不正行為が独立して立証されるわけではありません。Warp FinanceとForce DAOにおけるZakiの正確な責任範囲についても、見解が分かれています。

Omar Zakiの経歴が暗号資産投資家にとって重要な理由

Omar Zakiの暗号資産をめぐる事案は、デジタル世界において、公的な評判、規制遵守、技術革新がどのように交差するかを示しています。

Zakiを野心的な開発者であり、再起の機会に値する人物と見る意見がある一方、過去の活動をめぐる透明性に疑問を呈する意見もあり、公の評価は分かれています。

投資家がデューデリジェンスを実施する際には、次の点を確認することが重要です。

1. チームを確認する：創業者、投資顧問、経営陣の経歴、関連する規制記録を調査します。

2. 運用実績を確認する：非現実的に高いリターンの主張に頼るのではなく、監査済みの実績を独立して確認します。

3. カストディを確認する：報告された残高を独立して確認できるかどうかを含め、資金とデジタル資産がどこで保管されているかを確認します。

4. プロトコルを評価する：オープンソースコード、セキュリティ監査、エクスプロイトの履歴、ガバナンス体制を確認します。

5. 説明責任を確認する：アップグレード、トレジャリー資産、緊急時の意思決定を誰が管理しているかを確認します。

監査は有用な調査材料となりますが、スマートコントラクトに脆弱性がないことを保証するものではありません。

投資詐欺と通常のプロトコルリスクを区別することも同様に重要です。例えば、レンディングプロトコルが透明性をもって運営されていても、ユーザーがエクスプロイト、清算、担保資産の損失にさらされる可能性があります。

Gateが提供できるサポート

DeFiプロジェクトを評価する投資家は、Gate Web3 Walletを利用して、対応するブロックチェーン資産を管理し、分散型アプリケーションとやり取りできます。

資金を投じる前に、スマートコントラクトのアドレス、取引権限、資産の流動性、セキュリティに関する開示内容を独立して確認してください。

ウォレットを利用できることだけでは、プロトコルの信頼性や、開発チームが適切なデューデリジェンスを通過しているかどうかは判断できません。

まとめ

Omar Zakiは、2019年に記録されたSECとの民事上の和解と、その後の0xbrainjarという身元を通じた分散型金融への関与を経歴に含む暗号資産起業家です。

彼の経歴は、独立して検証された投資実績、透明性のある職務上の経歴、効果的なプロトコルセキュリティの重要性を示しています。

より広い教訓は、技術的な野心やブロックチェーンのイノベーションが、金融上の説明責任に取って代わるものではないということです。また、報告されたプロジェクトとの関係と、確立された規制上の認定事実は区別する必要があります。

よくある質問

Omar Zakiは詐欺で有罪判決を受けましたか？

2019年のSECによる措置によって、刑事上の有罪判決が確定したわけではありません。Zakiは、SECの認定事実を認めることも否定することもなく、民事上の詐欺容疑を解決しました。

Omar Zakiはどのくらいの資金を調達しましたか？

SECによると、Zakiは2016年に投資助言業務を立ち上げた後、11人のヘッジファンド投資家から約170万ドルを調達しました。

Omar Zakiに科されたSECの制裁は何ですか？

SECは、25,000ドルの民事制裁金と、再申請の権利を伴う3年間の関係者および投資会社に関する活動禁止措置を科しました。

Omar Zakiは0xbrainjarと同一人物ですか？

はい。調査担当者がその仮名をZakiの過去の金融活動と関連付けた後、Zakiは2022年2月、0xbrainjarという身元を使用していたことを公に認めました。

Omar ZakiはComposable Financeと関係がありますか？

はい。Zakiが認めた0xbrainjarという身元は、Composable Financeと関連していました。ZakiのWarp FinanceおよびForce DAOへの関与についても、公の調査で記録されていますが、その正確な範囲については見解が分かれています。