Gate Research：9月は高ボラティリティの中で暗号資産市場が上昇、マクロ流動性は逼迫しスポット流入が回復

9月の暗号資産市場はボラティリティの高まりの中で上昇し、BTCとETHはそれぞれ6.4％、8.84％上昇しました。7資産の均等加重ポートフォリオは18.93％上昇し、ZECが月間69.65％の収益率でこれを牽引しました。グローバル資産のパフォーマンスはまちまちで、ナスダックは1.86％上昇、米ドル指数は2.03％上昇、米国10年国債利回りは54ベーシスポイント上昇しました。Gate Researchは9月の定量レポートを公開し、マクロ経済要因、機関投資家の資金フロー、デリバティブのポジショニング、オンチェーン流動性、戦略バックテストの結果を分析しました。

• 米国の現物BTCおよびETH ETFは、それぞれ$2.65 billion、$832 millionの純流入を記録し、流入は月末に集中しました。

• ステーブルコインの供給量は1.26％増加し、DeFi TVLは10.6％増加、月間DEX取引高は$317.542 billionに達しました。

• GateのBTCおよびETH無期限先物の建玉は、それぞれ1.85％、8.97％減少しました。一方、資金調達率は月の大半で小幅なプラスを維持しました。

• 第1主成分は7資産の収益率における総分散の74.86％を説明しており、市場リスクの共通性が高く、均等加重配分による分散効果が限定的であることを示しています。

• 時系列モメンタムは2026年最初の9か月間で累積収益21.1％を生み出し、クロスセクショナル・モメンタムは9月に22.1％上昇しました。ボラティリティ管理戦略は最大ドローダウンを12.22％に抑制しました。

今後1〜3か月で注目すべき主な指標には、米ドル、国債利回り、ETF資金フロー、ステーブルコイン供給量、デリバティブ建玉、資金調達率が含まれます。ポートフォリオのリスクは、マクロリスクフィルター、ボラティリティに基づくリバランス、単一資産へのエクスポージャー制限、取引コスト管理を通じて管理されます。

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Gate Researchは、テクニカル分析、相場分析、業界調査、トレンド予測、マクロ経済政策分析など、読者に深いコンテンツを提供する包括的なブロックチェーンおよび暗号資産リサーチプラットフォームです。

免責事項

暗号資産市場への投資には高いリスクが伴います。投資判断を行う前に、ご自身で調査を実施し、資産および商品の性質を十分に理解することをお勧めします。 Gateは、そのような判断に起因する損失または損害について責任を負いません。

Gate チーム
2026 年 10 月 12 日

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