#StockTalkSeason

StockTalkSeason bukan musim laporan keuangan. Musim laporan keuangan memberi Anda angka. StockTalkSeason memberi Anda kebisingan seputar angka.

Setiap tahun, ada masa ketika semua orang membicarakan saham secara bersamaan. Laporan keuangan, proyeksi, daftar saham unggulan, opini panas, tangkapan layar, prediksi. Harga bergerak karena pembicaraan sebelum bergerak karena fakta. Jika Anda tidak punya penyaring untuk memilah pembicaraan, Anda akan memperdagangkan suasana hati orang lain.

Musim ini, saya tidak mengejar pembicaraan. Saya memilahnya.

Pembicaraan bukanlah riset

Sebagian besar pembicaraan saham terbagi dalam tiga kategori, dan hanya satu yang berguna.

Kategori pertama: Pembicaraan berbasis data. "Pendapatan naik, margin turun, kas berkurang, utang naik." Ini bisa diverifikasi. Anda bisa membuka laporan dan melihat apakah itu benar.

Kategori kedua: Pembicaraan berbasis cerita. "Perusahaan ini akan menguasai AI, perusahaan ini akan menguasai chip, perusahaan ini akan menguasai masa depan." Ini belum bisa diverifikasi hari ini. Ini adalah janji tentang hari esok yang dikemas seolah-olah fakta.

Kategori ketiga: Pembicaraan yang bising. "Semua orang membeli, semua orang menjual, saham ini akan meroket, saham ini akan jatuh ke nol." Ini suasana hati, bukan data. Ini memberi tahu Anda seberapa sesak ruangan itu, bukan ke mana harga seharusnya bergerak.

Dalam StockTalkSeason, pembicaraan berbasis cerita dan pembicaraan yang bising terdengar lebih keras daripada pembicaraan berbasis data, karena lebih mudah dibagikan. Data itu membosankan. Cerita menyebar. Kebisingan menyebar lebih cepat.

Jadi, keunggulan musim ini bukanlah menemukan lebih banyak pembicaraan. Melainkan memangkas pembicaraan hingga tersisa data.

Bagaimana pembicaraan menggerakkan harga selama musim ini

Pembicaraan menggerakkan harga dalam tiga langkah singkat:

Langkah satu: Beberapa suara lantang memilih sebuah saham. Volume mulai naik. Harga mulai naik. Lalu tangkapan layar bermunculan.

Langkah dua: Kerumunan ikut masuk. Pembeli yang terlambat bergegas masuk, bukan karena bisnisnya berubah, melainkan karena pembicaraannya berubah. Harga berlari mendahului angka-angka.

Langkah tiga: Muncul angka laporan keuangan pertama yang lemah, atau penjual besar pertama keluar. Pembicaraan berbalik arah. Kerumunan yang sama yang mendorong harga naik kini mendorongnya turun, dengan kecepatan yang sama.

Itulah sebabnya StockTalkSeason terasa bergerak cepat. Bisnis bergerak lambat. Pembicaraan bergerak cepat. Harga mengikuti pembicaraan selama berhari-hari, lalu kembali mengikuti bisnis selama berminggu-minggu.

Jika Anda membeli berdasarkan pembicaraan, Anda membeli pada titik masuk kerumunan. Jika Anda menunggu data, Anda membeli pada titik masuk bisnis. Itu adalah dua harga yang berbeda.

Penyaring pembicaraan saya untuk musim ini

Saya menggunakan penyaring sederhana sebelum bertindak berdasarkan pembicaraan tentang saham:
1. Bisakah saya memverifikasinya dalam 2 menit? Jika klaimnya adalah "pendapatan melampaui ekspektasi," saya memeriksa pendapatan. Jika klaimnya adalah "semua orang menyukainya," saya tidak bisa memverifikasinya. Saya abaikan. 2. Apakah ini mengubah kas, utang, atau margin? Pembicaraan tentang "visi" tidak mengubah kas hari ini. Pembicaraan tentang "margin turun dari 22% menjadi 17%" mengubahnya. Saya bertindak berdasarkan yang kedua, bukan yang pertama. 3. Siapa yang diuntungkan jika saya memercayainya? Jika pembicaranya sudah memiliki posisi beli dan berbicara lantang, pembicaraan itu adalah promosi. Jika pembicara menunjukkan sisi positif dan negatif, pembicaraan itu lebih mendekati riset.
Jika sebuah unggahan gagal memenuhi salah satu dari kriteria ini, saya menganggapnya sebagai kebisingan, sekalipun suaranya lantang.

Rencana bertahap saya untuk musim ini

Saya tidak langsung mengambil posisi penuh pada saham yang ramai dibicarakan. Saya membaginya berdasarkan bukti.

Bagian pertama ukuran posisi untuk mengamati, 20%: Saya mengamati sahamnya, membaca laporannya, dan tidak mengejar lonjakan pertama. Tujuannya adalah memahami bagaimana kerumunan bereaksi terhadap angka-angka, bukan menangkap lonjakan.

Bagian kedua ukuran posisi berbasis data, 40%: Saya menambah posisi hanya jika laporan itu sendiri kuat: pendapatan, margin, kas, dan proyeksi semuanya menunjukkan arah yang sama. Jika laporan beragam, saya menahan bagian ini. Laporan yang beragam ditambah pembicaraan yang ramai adalah kombinasi terburuk.

Bagian ketiga — ukuran posisi mengikuti tren, 40%: Saya menambah posisi hanya jika harga bertahan di atas level support pertama setelah pembicaraan mereda. Jika harga bertahan setelah kebisingan reda, pergerakan itu punya pijakan. Jika harga turun begitu pembicaraan mereda, pergerakan itu hanya didorong oleh pembicaraan.

Aturan keluar: Jika pembicaraan terus meningkat sementara data terus memburuk, saya mengurangi posisi. Pembicaraan yang meningkat saat data memburuk adalah sinyal puncak klasik pada musim ini.

Apa yang akan membuat saya menambah posisi:
• Pembicaraan mereda, tetapi harga bertahan;
• Laporan berikutnya mengonfirmasi laporan pertama;
• Kas dan margin membaik bersama-sama, bukan hanya pendapatan.
Apa yang akan membuat saya mengurangi posisi:
• Pembicaraan tetap ramai, tetapi margin terus menyusut;
• Proyeksi diturunkan sementara pembicaraan masih menyerukan "beli";
• Volume turun begitu pembicaraan mereda, menunjukkan bahwa tidak ada lagi pembeli yang sungguh-sungguh.
StockTalkSeason memberi keuntungan kepada orang yang membaca laporan setelah kerumunan membaca judulnya. Kerumunan memperdagangkan pembicaraan. Saya memperdagangkan data di balik pembicaraan.

#WCTCS9
#ShareWeekly
$AMD $INTC $RKLB $JK160 $Korea Investment Holdings