#BrentCrudeFallsBelow100 $XTIUSD $XBRUSD #DailyStandouts

Brent turun di bawah $100 pada Rabu untuk pertama kalinya sejak 7 Oktober, lalu terus merosot pada Kamis hingga sekitar $93.6, level terendah dalam sekitar dua bulan. Semua orang bertanya apakah ini awal dari penurunan yang lebih besar atau sekadar jeda. Menurut saya, pertanyaan yang lebih baik adalah apa sebenarnya yang sedang dijual. Berikut analisis lengkap saya.

Besarnya pergerakan

Harga Brent berada di sekitar $118 Jumat lalu, ditutup pada $103.60 Selasa, dan ditutup di sekitar $94.60 pada Rabu. Pada Kamis, harganya diperdagangkan di dekat $93.6. Menurut perhitungan saya, ini turun sekitar 20% dari puncaknya dalam empat sesi. Ini juga merupakan penurunan satu hari terbesar sejak April. Bahkan setelah semua itu, harga minyak masih sekitar 60% lebih tinggi dibandingkan awal tahun. Jadi, ini adalah penurunan besar dari level yang sangat tinggi, bukan kembali ke kondisi normal.

Apa yang sebenarnya berubah

Ini bukan karena pasokan tiba-tiba membanjir atau permintaan ambruk. Pemicu utamanya adalah politik. Setelah kemenangan Partai Demokrat, para trader bertaruh bahwa tekanan untuk mengakhiri perang Iran akan meningkat. Presiden mengatakan tidak ada rencana untuk melancarkan serangan dalam waktu dekat, dan Qatar sedang menyusun rancangan kesepakatan yang dapat memulai kembali pembicaraan langsung dalam hitungan hari. Penurunan tak terduga pada stok minyak mentah AS tidak menghentikan penurunan harga. Ini memberi tahu saya bahwa premi perang sedang dilepas dari harga.

Minyak di pasar berjangka dan minyak fisik

Sebuah laporan menyebut harga minyak mentah fisik Murban mendekati $100.90, sementara kontrak berjangka Brent berada di sekitar $93.6. Menurut perhitungan saya, selisihnya sekitar $7. Jika benar, kontrak berjangka mencerminkan harapan tercapainya kesepakatan, sementara harga minyak fisik masih mencerminkan pasar yang ketat, karena gangguan di Hormuz belum berakhir. Ketika harga di pasar berjangka dan fisik berbeda, saya tetap berhati-hati.

Arti harga minyak yang lebih rendah bagi inflasi

Penurunan harga sebesar $24 per barel memangkas biaya minyak mentah sekitar 58 sen per galon, karena satu barel berisi 42 galon. Harga di pompa bensin meneruskan penurunan itu secara perlahan dan hanya sebagian. Untuk Fed, yang menurut pasar masih akan menaikkan suku bunga pada Desember dengan peluang sekitar 80%, harga minyak yang lebih rendah dapat melemahkan alasan untuk bersikap hawkish jika penurunan ini bertahan. Penurunan harga minyak selama satu minggu saja tidak akan menjadi penentu. Data penggajian besok dan data inflasi pekan depan sama pentingnya.

Mengapa aset berisiko ikut terpengaruh

Berita utama yang sama tentang Iran menggerakkan harga minyak, imbal hasil, dolar, dan saham secara bersamaan. Harga minyak turun, imbal hasil turun, dolar melemah, Nasdaq naik sekitar 1.4%, Bitcoin kembali menembus $80,000, dan emas naik di atas $4,100. Itu satu transaksi, bukan lima. Jika pembicaraan gagal, saya memperkirakan banyak pergerakan tersebut akan berbalik secara bersamaan.

Level dari grafik saya

Grafik WTI saya menunjukkan 88.12, yaitu harga penutupan Rabu. Garis support di 87.85 sudah ditembus, dengan WTI diperdagangkan di sekitar 87.1. Resistance berada di 96.86, yakni 9.9% lebih tinggi, lalu 98.03, 99.05, dan 107.19, yang 21.6% lebih tinggi. Grafik Brent saya menunjukkan 98.12 dengan support di 97.82, sehingga harga berada tepat di atau di bawah level itu. Resistance berada di 107.59, 110.28, dan 111.05. Grafik itu beberapa persen lebih tinggi daripada harga kontrak berjangka, jadi mungkin mengacu pada kontrak yang berbeda. Karena itu, silakan perbarui grafiknya. RSI berada di sekitar 33 untuk Brent dan 34 untuk WTI, mendekati kondisi jenuh jual. Setelah turun 20%, wajar jika terjadi pemantulan, bahkan dalam tren turun. Dari $93.6, kenaikan kembali ke $100 sekitar 7%, sedangkan kembali ke harga penutupan Selasa, $103.60, sekitar 11%.

Pandangan saya: premi perang sedang dilepas, dan premi itu bisa kembali hanya karena satu berita utama. Saya tidak mencoba menebak titik terendah atau mengambil posisi short saat harga menembus level. Saya akan mengamati apakah Brent bisa ditutup di atas $100 dalam satu hari. Jika ya, harapan akan tercapainya kesepakatan mulai memudar. Jika tetap di bawahnya, saya menganggap harga minyak yang lebih rendah membantu meredakan inflasi, tetapi ceritanya belum selesai.

Ini bukan nasihat keuangan.

Menurut Anda, apakah harga minyak akan segera memantul karena kesepakatan belum tercapai, atau terus turun seiring hilangnya premi? Dan apakah harga minyak yang lebih murah mengubah pandangan Anda tentang kenaikan suku bunga dan aset berisiko?

@Gate_Square