Bisnis pusat data Qualcomm tiba-tiba tancap gas! Tujuan investasi AI berikutnya mungkin bukan hanya milik NVIDIA?

Investor AI selama ini selalu fokus pada GPU, seolah-olah dunia AI tidak bisa beroperasi tanpa GPU. Namun, pusat data masa depan membutuhkan lebih dari sekadar GPU. Dibutuhkan juga CPU, konektivitas jaringan, manajemen daya, dan platform komputasi yang lengkap.

Qualcomm sedang memperluas kiprahnya di pusat data dan menetapkan target pendapatan pusat data lebih dari 15 miliar dolar AS pada tahun fiskal 2029. Ini menunjukkan bahwa perusahaan tidak puas hanya membuat chip ponsel, tetapi ingin memperluas jangkauannya dari perangkat pribadi hingga infrastruktur cloud.

Tentu saja, jalan ini tidak mudah. Persaingan di pasar pusat data sangat ketat, proses sertifikasi pelanggan panjang, dan kinerja produk, kompatibilitas ekosistem, serta kemampuan pengiriman harus teruji.

Namun, menurut saya ini adalah sinyal positif: Qualcomm sedang mencari sumber pertumbuhan kedua dan ketiga di luar bisnis ponsel. Dalam berinvestasi, kita tidak boleh hanya melihat berapa banyak mangkuk nasi yang telah dihidangkan pada masa lalu, tetapi juga perlu melihat apakah perusahaan bisa membuka restoran baru di masa depan. Selama bisnis baru mulai menghasilkan pesanan dan pendapatan secara bertahap, logika valuasi Qualcomm berpeluang berubah. Tentu saja, target bukanlah kinerja—realisasinya yang menjadi bukti nyata!$AAPL

‌#高通ARM财报聚焦