Microsoft, Google, Amazon, Apple, Nvidia—siapa yang paling berpeluang? Kartu truf berikutnya para raksasa teknologi mungkin bukan terletak pada pendapatan!

Laporan keuangan Magnificent Seven menjadi sorotan. Di permukaan, yang dibandingkan adalah pendapatan, tetapi sebenarnya yang dinilai adalah siapa yang paling mampu mengubah AI menjadi laba.
Microsoft patut dicermati dari bisnis cloud Azure dan konversi pengguna Copilot menjadi pelanggan berbayar; Alphabet harus membuktikan bahwa Google Cloud dan produk AI mampu terus menyumbang pendapatan; kunci bagi Amazon adalah apakah pertumbuhan AWS dapat menutup investasi infrastrukturnya.
Apple menghadapi pertanyaan yang berbeda: bisakah AI mendorong permintaan untuk mengganti perangkat, bukan sekadar menambahkan beberapa fitur keren dalam acara peluncuran? Sedangkan bagi Nvidia, yang ingin dilihat pasar bukan hanya seberapa baik penjualan chipnya, tetapi juga kesediaan pelanggan untuk terus berinvestasi serta apakah permintaan di masa depan mampu menopang valuasi saat ini. #每周来晒 dan #美股财报季
Jika harus memilih satu perusahaan untuk diteliti lebih lanjut, saya akan mengutamakan Microsoft. Alasannya sederhana: perusahaan ini memiliki basis pelanggan untuk perangkat lunak perusahaan sekaligus bisnis cloud sebagai pintu masuk komersialisasi AI. Namun, valuasi, persaingan, dan belanja modal juga tak boleh diabaikan.
Bagaimanapun, chip menyediakan daya komputasi, cloud menyewakan daya komputasi, dan perangkat lunak memungut biaya. Siapa yang mampu benar-benar meraup keuntungan di sepanjang rantai ini, dialah yang paling berpeluang meraih pengakuan pasar dalam jangka panjang.
Diskusi: Microsoft, Google, Amazon, Apple, atau Nvidia—siapa yang akan Anda pilih? $NAS100

‌#