‍#每周来晒 #WCTCS9

Posisi short jangka panjang minyak terkena stop-loss, apa langkah selanjutnya?

Bangun tidur, ternyata harga minyak Brent sudah melonjak ke 110 dolar AS. Posisi short jangka panjang minyak yang sebelumnya terus saya sampaikan akan dibuka di level 105 juga terkena stop-loss dengan spektakuler😂. Kenaikan kali ini bukan sekadar akibat kesenjangan pasokan dan permintaan, melainkan pergerakan yang didorong bersama oleh risiko geopolitik, gangguan pelayaran, dan persediaan yang ketat. Jika harga minyak terus bertahan di atas 100 dolar, saham teknologi AS dengan valuasi tinggi dan aset kripto akan terus tertekan. Kembali ke minyak, Xiaocaishen masih bearish dalam jangka panjang. Alasannya sama seperti pandangan bullish jangka panjang saya terhadap Bitcoin, yaitu tetap berangkat dari fundamental. Mari kita bahas strategi untuk langkah selanjutnya:

一、Lihat dulu pemicu utama lonjakan kali ini

Pertama, premi risiko geopolitik Timur Tengah meningkat pesat. Selat Hormuz merupakan jalur utama transportasi minyak mentah global, yang menangani hampir sepertiga ekspor minyak mentah dunia. Belakangan, kapal-kapal tanker di selat itu berulang kali diserang dan terbakar, sehingga kemungkinan eskalasi konflik regional meningkat. Pasar mulai memperhitungkan risiko terhambatnya sebagian jalur pelayaran. Meski ekspor minyak mentah Teluk mulai pulih, pasar khawatir peristiwa mendadak dapat sewaktu-waktu memutus transportasi minyak mentah, sehingga premi risiko terus naik. Serangan berkelanjutan kelompok Houthi Yaman terhadap fasilitas energi Arab Saudi semakin memperbesar kekhawatiran pasar terhadap rantai pasokan energi Timur Tengah.

Kedua, OPEC+ mempertahankan pemangkasan produksi sebagai penopang, sementara struktur persediaan ketat. Negara-negara penghasil minyak terus menjalankan kebijakan pemangkasan produksi, dan persediaan produk minyak jadi global tetap rendah. Menjelang musim dingin dan musim pemanas, permintaan pengisian persediaan sebagai langkah antisipasi meningkat, sehingga pasar fisik mendapat dukungan kuat. Biaya asuransi pelayaran dan tarif angkutan kapal tanker juga naik secara bersamaan, meningkatkan biaya pengiriman minyak mentah dan mendorong kenaikan lebih lanjut harga spot.

Ketiga, ekspektasi inflasi menguat dari dua arah. Data CPI AS sebelumnya lebih tinggi dari perkiraan, sehingga pasar sudah khawatir inflasi akan kembali meningkat. Lonjakan harga minyak akan merambat dari sektor energi dan langsung mendorong kenaikan angka inflasi AS. Dana perdagangan mulai kembali memperhitungkan jalur suku bunga Federal Reserve, sementara imbal hasil obligasi pemerintah AS tenor panjang naik seiring harga minyak, membentuk siklus negatif “harga minyak naik→ekspektasi inflasi meningkat→imbal hasil obligasi pemerintah AS naik”.

二、Level tekanan dan dukungan yang perlu diawasi ketat selanjutnya

Level tekanan: Tekanan pertama di 110 dolar AS, level psikologis penting dalam pergerakan yang dipicu geopolitik kali ini sekaligus titik tertinggi intraday dini hari tadi. Jika ditembus secara meyakinkan, target selanjutnya berada di kisaran 114-116 dolar AS, yang merupakan area level tertinggi sepanjang tahun 2026. Di area ini, akan ada banyak pelaku pasar yang merealisasikan keuntungan.

Level dukungan: Dukungan jangka pendek pertama berada di 104-105 dolar AS, yaitu area awal kenaikan kali ini. Dukungan kuat berada di level bulat 98-100 dolar AS. Jika kabar geopolitik cepat mereda, harga minyak dapat menguji kembali area ini. Jika level 100 dolar AS ditembus ke bawah, kemungkinan besar pergerakan naik kali ini yang dipicu geopolitik akan berakhir untuk sementara.

三、Strategi untuk langkah selanjutnya

Ciri terbesar kenaikan kali ini adalah digerakkan oleh faktor geopolitik, bukan lonjakan permintaan fundamental. Jadi, menurut saya, pergerakan ini mungkin datang dan pergi dengan cepat. Saya tidak menyarankan untuk mengejar posisi long di sini; selanjutnya, strategi utama tetap membuka posisi short di level tinggi. Saya yakin ini juga merupakan strategi yang digunakan sebagian besar pelaku pasar saat ini. Kuncinya adalah menentukan “setinggi apa” untuk membuka posisi short. Menurut saya, jika pasar dibuka dengan gap naik pada hari Senin dan melonjak ke atas 112 dolar AS, saya akan langsung membuka posisi short awal. Selanjutnya, saya akan menambah posisi di 114. Jika harga menembus level tertinggi sebelumnya di 116, saya akan segera melakukan stop-loss.

四、Apa dampaknya terhadap pasar kripto?

Jika menggunakan siklus negatif yang disebutkan di atas, harga minyak yang tinggi akan meningkatkan ekspektasi kenaikan suku bunga Federal Reserve, yang selanjutnya menekan Bitcoin sebagai aset berisiko. Inilah juga alasan Bitcoin kembali turun lagi tadi malam. Namun, mengingat harga minyak sekarang sudah berada di level tinggi, jika ada perubahan berita yang membuat harga minyak turun, BTC pasti akan memanfaatkan momentum untuk rebound.

Selain itu, Federal Reserve akan memasuki periode tenang pekan depan dan tidak ada data yang akan dirilis. Pergerakan pasar diperkirakan akan didominasi oleh konsolidasi dan rebound. Level dukungan dan resistansi Bitcoin yang perlu diperhatikan selanjutnya: 87550/85150/81000/78425 $XBRUSD $BTC