Sentimen seluruh pasar kini semakin seragam: bearish.

Bagi trader jangka pendek, ini justru merupakan sinyal yang sangat berbahaya.

Imbal hasil Treasury AS di level tinggi, harga minyak naik, tekanan inflasi, ekspektasi kenaikan suku bunga Fed—semua orang bisa melihat faktor-faktor bearish ini. Ketika investor ritel, media, dan trader mulai serentak menunggu “kejatuhan besar”, posisi short itu sendiri juga akan menjadi likuiditas paling terkonsentrasi di pasar.

Pasar masih bisa terus turun, tetapi jalurnya tidak akan sesederhana itu.

Selama ada satu data yang tidak seburuk ekspektasi, imbal hasil Treasury AS tiba-tiba turun, atau indeks sedikit menembus level resistance penting, hal itu bisa memicu short covering.

Short covering → indeks naik → lebih banyak posisi short terkena stop-loss → terus naik.

Pada akhirnya, yang terbentuk bukanlah fundamental yang tiba-tiba membaik, melainkan short squeeze.

Jadi, risiko terbesar saat ini bukanlah salah arah.

Melainkan arah yang mungkin benar, tetapi Anda tewas karena salah momentum.

Secara makro, tetap bisa bearish.
Namun, untuk jangka pendek, jangan membabi buta mengejar posisi short ketika semua orang bearish.

Titik short yang benar-benar nyaman sering kali muncul ketika pasar kembali percaya bahwa harga akan naik.$NVDA

‌$SNDK