Saham teknologi Jepang dan Korea pulih bersama! Apakah dana AI kembali masuk?

Dalam dua hari terakhir, pasar Asia menunjukkan perubahan yang sangat jelas: saham teknologi kembali menjadi pusat perhatian dana.
Pada 4 September, KOSPI Korea naik 1,64%, Nikkei 225 Jepang naik 1,26%, sementara SoftBank bahkan rebound tajam. Pasar sebelumnya cepat mendingin akibat kenaikan imbal hasil obligasi AS, risiko geopolitik, dan ekspektasi kenaikan suku bunga. Kini, seiring kekhawatiran terhadap kenaikan suku bunga lanjutan oleh Federal Reserve mereda, dana kembali mencari aset pertumbuhan.
Yang tetap paling layak diperhatikan adalah rantai industri AI.
Korea memiliki raksasa chip memori seperti Samsung Electronics dan SK Hynix, sementara Jepang memiliki aset terkait rantai industri AI seperti SoftBank dan Tokyo Electron. Selama investasi komputasi AI global terus meluas, saham teknologi Asia berpeluang terus menarik perhatian dana.
Namun, masalahnya juga muncul: valuasi sudah tidak rendah, dan ekspektasi pasar terhadap pertumbuhan AI di masa depan juga sangat tinggi.
Karena itu, pergerakan pasar berikutnya mungkin secara bertahap memasuki tahap “melihat kinerja”, dari sebelumnya “menceritakan kisah”.
Jika permintaan AI terus terealisasi, saham teknologi Jepang dan Korea mungkin masih memiliki ruang untuk naik; jika belanja modal melambat, saham yang sebelumnya naik besar juga mungkin kembali mengalami volatilitas tajam.
Jadi, untuk rebound kali ini, saya tidak akan buru-buru menyebutnya gelombang kedua pasar bullish.
Lihat dulu apakah dana bisa bertahan, baru tentukan seberapa besar kisah ini bisa diceritakan.#日韩股市走强软银涨近6%